瀚亞投信目標到期債券新選擇解析|瀚亞投信

台灣保誠集團旗下的瀚亞投信，近期看準市場對固定收益的需求，推出了全新產品——瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金。這款基金旨在為投資者在低利率環境下，提供一個新的收益機會，並已於4月4日正式開始募集。 瀚亞投信強調，在市場多變的環境中，投資者可以利用目標到期債券的三大特性來進行投資布局。首先，在債券不違約的情況下，持有到期債券的價格將回到票面價格，這意味著投資者不必擔心市場波動。其次，投資者可以明確知道布局的落點和投資期間，對資金的掌握度更高。最後，若債券出現違約，投資者享有優先補償順序。 該基金預計投資期間最長為6年，但設有「提早結算機制」。一旦基金成立滿3年，只要每年達到5%的目標收益，便會啟動結算機制，讓投資者有機會提前出場，且不會負擔額外的贖回費用，進一步提高資金運用的靈活性。 瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金的顧問由瑞士精品資產管理瑞萬通博（Vontobel）擔任。瑞萬通博的債券團隊擁有豐富的經驗，管理新興市場債券規模高達69.82億美元，過去5年的違約率均低於市場平均。 瑞萬通博也是瀚亞投信在2019年2月及8月發行的兩檔新興市場目標到期債基金的投資顧問。截至2020年12月底，這兩檔基金的淨值均創下了歷史新高紀錄。 瀚亞投信表示，這款基金預計將持有40至70檔債券，並精選新興市場中體質優良的標的。透過分散持有債券的方式，減少債券違約造成的風險。此外，為提高基金投資組合的安全性，預計將將70%的資金配置在評等為AA至BBB的投資等級債，其餘則配置於評等為BB及B的債券，不持有任何評等在CCC以下的債券，兼顧品質與收益。