瀚亞投信「目標到期債券」新投資策略揭秘|瀚亞投信

台灣保誠集團旗下的瀚亞投信，近期看準市場對固定收益的需求持續強勁，特別推出了一款全新的債券基金——瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金。這款基金旨在為投資者在低利率環境下，尋找新的收益機會，並已於4日開始進行募集。 瀚亞投信指出，在當前市場變數多端的环境下，投資者可以利用目標到期債券的三大特性來進行布局。首先，在債券不違約的情況下，持有到期債券的價格將回到票面價格，這意味著投資者不需擔心市場波動。其次，布局的落點與投資期間明確，資金掌握度高。最後，若債券出現違約，投資者享有優先補償順序。 這三大特性在多變的市場環境中，能夠有效降低市場波動對投資者造成的影響，因此非常適合定存族、储蓄險客戶、債券基金客戶以及高資產客戶，成為一種新的投資選擇。 瀚亞三至六年到期新興市場收益機會債券基金的投資期間最長為6年，但由於設有「提早結算機制」，當基金成立滿3年後，只要達到每年5%的目標收益，便可以啟動結算機制，投資者有機會提前出場，且不會負擔額外的贖回費用，這樣的設計讓投資者的資金運用更加靈活。 該基金的顧問由瑞士精品資產管理瑞萬通博（Vontobel）擔任，該公司債券團隊擁有豐富的經驗，管理新興市場債券規模高達69.82億美元，過去5年的債券團隊違約率均低於市場平均。 瑞萬通博也是瀚亞投信在2019年2月及8月發行的兩檔新興市場目標到期債基金的投資顧問，截至2020年12月底，這兩檔基金的淨值均創下了歷史新高紀錄。 瀚亞投信還表示，這款基金預計將持有40至70檔債券，並精選新興債券市場中體質優良的標的，透過分散持有債券的方式，減少債券違約造成的風險。此外，為了提高基金投資組合的安全性，預計將將近七成的資金配置在評等為AA至BBB的投資等級債，其餘則配置於評等為BB及B的債券，並不持有任何評等在CCC以下的債券，這樣的配置既考慮了品質也考慮了收益。