「台灣金融科技：美股ETF定期定額購買方案啟航」|中國信託綜合證券

台灣金管會昨日（4日）宣布了一項重大新政策，為民眾投資美股帶來更多便利。從今天起，證券商將可接受投資者以「定期定額」方式複委託買賣外國有價證券，這包括了股票和ETF等。只要券商的系統準備就緒，這項服務即可啟動，而證期局官員透露，初期至少有十家券商有意願參與。這項政策的推出，將為台灣投資者提供更多元化的投資選擇。

過去，投資者只能透過「定期定股」的方式來投資外國有價證券，雖然可以分散投資風險，但由於扣款金額會受到股價和匯率波動的影響，往往無法完全滿足投資者的資金運用規劃需求。以美股為例，若採用「定期定股」，投資者必須每次買一定數量的股票，這樣的固定模式缺乏彈性，一旦股價上漲，就必須追高股價。為了解決這個問題，證期局將進一步開放「定期定額」投資方式，讓投資者可以固定金額定期投資，從而更靈活地進行資產配置和理財規劃。

證期局副局長蔡麗玲指出，雖然「定期定額」投資會產生「碎股」，但已想出了解決方案。一是券商與投資者約定，買到「整股」最接近的金額；二是允許「碎股」，由券商上手的國外金融機構來分配。蔡麗玲進一步解釋，原則是「限額內買到最大的股數」，例如投資者每次扣新台幣1萬元買某檔美股，最低交易量為1股，若1股9,000元，剩下的1,000元就先存在投資者帳戶上。

在投資標的方面，新制僅限於國外股票和原型ETF，不包括債券。蔡麗玲強調，這與國內限制投資股票和ETF的政策是一致的。投資者只需向券商申辦複委託股票帳戶，即可用台幣委託券商結匯，或自行開立外幣帳戶進行海外投資，一般散戶都可以參與。

至於這項新政策的效益，證期局表示，若以「定期定股」來看，截至今年4月底，僅有國泰證、永豐金證及中信證三家券商辦理複委託定期定股，金額為22.5億元，客戶數約15,000人左右。而據券商公會之前調查，至少有十家券商有意願辦理「定期定額」，預計效益將大於「定期定股」。