科技股長線亮點：AI帶動新光投信投資新篇章|新光投信

在美國經濟前景不明朗的背景下，台灣投信法人對於美股市場的觀點不斷變化。近期，川普關稅的不確定性以及美國通膨的問題，讓市場對於聯準會的货币政策走向感到困惑。然而，在這樣的環境下，台灣新光投信依然對美股市場保持樂觀態度。

新光投信分析師指出，美國經濟目前仍維持穩健，這對於美股企業的獲利和相關科技股的股價將起到支撑作用。他們認為，創新的AI開發流程將對積極布局AI的企業產生正面影響，尤其是在AI應用領域，長線來看也將加速AI的普及。

根據市場研究數據，預計到2025年，斯坦普500企業的獲利將成長10％，其中科技股的獲利成長幅度更可能超過18％。這一預測讓投信法人對科技股的未來前景充滿信心。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯強調，AI技術將會釋放數兆美元的生產力，為科技與其他產業帶來重大機會。未來，我們可以期待AI技術在日常生活各個方面的進一步擴散，從紅綠燈到門鈴，再到智慧型手機、PC、穿戴式裝置和自駕車等物聯網設備，都將進行升級。

面對政策變數，安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫提醒投資者，川普政府提出的對等關稅政策仍具有不確定性。他建議投資者從兩個方向來觀察：一是美國關鍵技術回流政策，特別是關注半導體關稅與232條款調查結果；二是對於大陸的科技圍堵行動，包括AI擴散規則和GPU出口禁令升級，這將加速美中AI晶片脫鉤，並加強大陸本土自給自足的晶片與算力供應鏈建設。

新光投信對於川普對等關稅政策則持谨慎態度。他們認為，全球廠商的短期拉貨潮對製造業和科技股有一定的支撑作用，但通膨和經濟放緩的憂慮仍然存在，這將壓抑美股企業的信心和經濟動能。市場普遍認為，如果經濟數據明確，聯準會可能在6月或下半年降息。儘管市場對於聯準會降息的期待可能帶動科技股的震盪上漲，但新光投信建議投資者在科技股的震盪中，應該選擇優質股價進行分批布局或區間操作。