台灣投信搶攻ETF市場，費率競爭再升級|元大投信

全球資產管理市場的競爭越演越烈，近期晨星發布的「2024年ETF費率研究報告」顯示，美國ETF費率創下新低，台灣市場也跟進調降費率，以迎合投資者對低成本、透明化產品的追求。

根據報告，美國ETF的平均費率已降至0.16%，主動式ETF的平均費率則降至0.43%，而台灣投信也陸續降低ETF經理費或保管費率，顯示市場正進入費率競爭的階段。

「費率越低，投資人勝率越高」的趨勢在數據上得到了證實，尤其是在美股主動型基金中，低費率產品的成功率高達62%，而高費率基金的投資人勝率僅為20%。

台灣的元大投信、國泰投信、富邦投信與復華投信等本土投信，近期也陸續宣布下調ETF費率，以回應投資者對低成本產品的期待。

元大投信啟動階梯式費率機制，旗下熱門產品元大台灣50 ETF（0050）的管理費率隨著規模增加而降低。例如，規模超過5,000億元（不含）至1兆元（含）的部分，適用0.08%的費率，未來規模超過1兆元的部分將再調整至0.05%，這將有助於投資者長期持有，並將管理費率從原本的0.32%最低降至0.05%，保管費率也可降至0.025%。

國泰投信去年已經調降了旗下4檔ETF的保管費，包括人氣產品國泰永續高股息（00878），其保管費從0.035%調降至0.03%，加上經理費（0.25%）後，經保費率為0.28%，成為百億高股息ETF中最低。

復華投信與富邦投信則針對陸股ETF產品調降指數授權費，雖然這不屬於傳統的費率項目，但實際上能夠有效降低投資者的長期總成本。

展望今年下半年，隨著主動式ETF、多重資產ETF等產品線的持續擴充，台灣ETF市場將迎來「低費率加高策略」的雙軌競爭時代。