新光投信「月配現金流」債券基金——新光BBB投等債20+優選|新光投信

新光投信在2024年12月為投資者帶來了一項全新的投資選擇——新光BBB投等債20+ETF（00970B）。這款ETF是市場上獨一無二的产品，專注於純美國市場，且僅投資於百分百BBB級以上、長天期（20年期以上）的債券。其特點在於每月配息、月初領息，並設有收益平準金機制，預計在2025年7月宣告配息金額達0.05元。對於有興趣參與配息的投資者來說，7月3日是最後的買進日，而8月1日則是配息發放日。

展望下半年債市，新光投信的債券投資團隊指出，美國經濟將在第三季面臨關稅壓力，企業成本上升可能導致成長緩慢和獲利修正。在此背景下，企業股價可能出現波動。不過，聯準會有機會在下半年啟動降息，這對債市投資者來說是一個好消息。投資策略上，新光投信建議優先關注已開發國家的高品質債券，以對抗未來可能出現的市場波動。

在具體投資建議方面，新光BBB投等債20+ETF（00970B）的經理人劉恆誌強調，投資者應該考慮全球流動性最高的美國債市，並鎖定高評等、高殖利率及高票息率的債券。他建議投資者可選擇核心消費、公用事業、電信、醫療及金融等抗風險循環產業的個別債券，或者透過BBB級投等債ETF持有一籃子優質企業債組合，以實現穩定的月配現金流。

根據數據，截至6月27日，00970B ETF追蹤的ICE 20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數的平均到期殖利率達6.35％，而美國10年期公債殖利率則維持在4.25％上下。劉恆誌建議，投資者選擇美國長天期BBB級債券ETF，除了可以獲得每月的債息收益外，還可以把握降息期間的美債利差機會。對於債市投資者來說，在市場震盪時買進00970B ETF，張數累積可以帶來更高的感覺。

新光投信提醒投資者在選擇債券ETF時，需注意基金配息率與追蹤指數殖利率之間的差異。ETF追蹤指數的表現並不等於實際報酬，而配息率也不代表報酬率，各次配息率可能因市場變化而有所不同。投資者在投資ETF前，仍需留意總經濟變化和風險管理。