新光投信：把握陸股回補時機，智慧布局增長動能|新光投信

在全球金融風雲變幻之際，台灣金融市場的投資者們正密切關注著大陸股市的動態。近期，多家外資券商紛紛上調大陸經濟成長預測，市場焦點轉移至陸港科技產業的新興技術與商業模式。其中，電動車、電池與人形機器人等領域，被看好將帶來顯著的成長潛力。

瑞銀財富管理南亞太區投資總監鄭汪清表示，大陸第一季GDP表現優於預期，主要得益於關稅生效前的出口提前拉貨，以及房市的好轉跡象。雖然尚未見到全面復甦，但房價趨穩顯示基本面正在改善。MSCI中國指數的估值相較於2021年的高點，低約40％，低於長期平均，投資吸引力逐漸浮現。

新光投信新光恒生科技指數基金投資團隊分析，下半年陸股有望因結構性產業改善與人民幣走強而獲益。全球資金長期以來對中國低配，目前已開始進行回補。該團隊建議投資者聚焦於技術創新與商業模式轉型的企業，如雲計算、AI算力基礎設施、資安與營運效率軟體，以及智慧駕駛、機器人等應用場景，這些領域皆具有中長線投資的潛力。

首域盈信資產管理（FSSA）基金經理人莫尼斯（Rizi Mohanty）則指出，外界對美中貿易戰對大陸經濟的影響過度放大。實際上，大陸出口至非美地區的總值超過美國六倍。預計在未來5至10年，具品牌力的陸企有望領先同業，特別是旅遊、連鎖飯店與數位服務相關企業將受惠於內需轉型。

永豐投信滬深300紅利指數基金經理人林永祥強調，在經濟需求偏弱的背景下，大陸政府持續加碼財政支出，政府性基金總支出年增率已由負轉正。今年，大陸預計投入810億元人民幣推動消費品「以舊換新」政策，預計將帶動零售銷售自低點反彈，並提升消費者信心。今年前五個月，大陸出口金額創下歷史新高，出口結構也顯示出中美脫鉤趨勢。林永祥看好「十四五規劃」帶動下的政策紅利，特別是科技產業的龍頭企業。