新光投信雙引擎推動 009805乘勢揚帆|新光投信

近期，新光投信旗下新光美國電力基建ETF（009805）表現亮眼，該ETF主要追蹤「NYSE FactSet美國電力基建息收指數」，這個指數涵蓋了美國重電設備與發電、能源基礎設施建設與諮詢服務、能源儲存與電池技術、智慧電網與輸電技術以及電力公用事業等五大能源次產業。

在這五大能源次產業中，與美股「核能發電概念股」相關的公司如艾索倫電力、杜克能源、南方電力、新紀元能源、星座能源、維斯達能源、NRG Energy、伊頓、GE Vernova等，這些公司的權重約占成份股的36.04％。

根據ICE的統計，從4月初反彈到7月3日，NYSE FactSet美國電力基建指數累積漲幅達20.17％，這一表現遠超過同期標普500指數的11.89％以及美股公用事業指數的3.70％，顯示其強勁的回彈力。

新光美國電力基建ETF的經理人劉恆誌表示，美國AI產業的發展導致企業用電需求緊張，尤其是AI資料中心對電力的消耗速度遠高於其他AI用途，未來自動駕駛、機器人等新興科技對電力的需求也將不斷增加。劉恆誌預測，美國加速老舊電廠延役、推進小型模組化反應爐的發展，以及放寬核電相關政策，將會在未來五年內帶動智慧電網、儲能系統的升級更換，為電力基建類股帶來巨大的商機。

在電價自由化機制的影響下，電價的上升將對電力基建類股的營收獲利產生正面影響。劉恆誌認為，在美國AI與電力的雙重成長下，電力基建類股的中長期股價表現值得期待。

新光投信建議，美國核電股將從邊緣重返核心，電力基建股也將從過去的「防禦價值」轉向未來的「成長趨勢」。美國AI政策的紅利與核能復興計畫將帶動電力基建類股進入新一波多頭引擎。劉恆誌提醒投資人，適合採取定期定額方式存股布局，或分批逢低承接，以分散市場波動風險。同時，他也提醒投資人注意，不同時間進場的投資績效可能有所不同，過去之績效不必然代表未來的投資回報。