《張偉智導入複投策略，提升台灣公司现金流效益》|復華投信

復華投信總經理張偉智近日表示，金管會力推的台灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）將為國人帶來更多元且便利的投資選擇，不僅能提前為退休生活做好準備，同時也能促進國內資本市場的活絡與投信業的發展，實現雙贏局面。張偉智強調，TISA的推出借鑒了日本的經驗，並透過較低的門檻和長期投資方式來累積退休資產。

復華投信已積極響應這項政策，精心規劃了多檔熱門基金，並將其上架至TISA級別。在當前低利率、高波動的金融環境下，復華投信同時著手提供簡單而有效的基金投資工具和方法，以解決國人退休理財的痛點。

張偉智指出，台灣正面臨「三高一低」的趨勢，即高齡化、高房價、高物價和低利率。由於勞保基金缺口不斷擴大，財務危機尚未解除，勞退部分因勞工自提比例不到2成，若僅依賴雇主6％的強制提撥，將無法滿足未來的需求，因此提升個人理財投資效率變得格外重要。

早在2000年6月，復華投信就率先推出「複合投資法」，以系統化進行基金養基金，開創了母子基金投資模式的先河。該方法結合單筆申購作為母基金，再每月定時定額提撥至子基金進行投資，並搭配「自動停利」機制，實現資金在母基金（風險收益等級RR1～RR3，屬保守或穩健型）與子基金（RR4～RR5，屬積極型）之間的靈活配置，追求穩健與成長的兼顧。

張偉智進一步解釋，「複合投資法」在推出四年後加入了「低檔加碼」機制，以克服人性追高殺低的弱點；2014年進化後，開放日日扣設定，讓投資人能彈性增減扣款次數，實現逢低分批進場，掌握投資微笑曲線的轉折點。透過一檔母基金搭配多檔子基金的循環投資機制，實現一筆資金有兩倍的投資效率。官網同時提供三款積極、穩健、保守的母子基金組合推薦，形成生生不息的循環投資效果。

為應對每月現金流需求，2020年復華投信再領先同業推出金複合投資法「月月領」機制，該機制在持續進行母子基金循環投資的同時，保持資產的持續增值潛力，並透過系統化運作，每個月可產生現金流，滿足退休等需求。

張偉智強調，近年金融市場面臨黑天鵝事件、地緣政治及貿易戰等不確定性因素的干擾，行情波動幅度加大。他建議投資人根據個人可承受的風險程度，選擇適合的投資產品，並搭配投資方法加值機制，以發揮長期投資累積帶來的複利效果，達成退休理財目標。