復華投信：股債雙管齊下，穩健平衡基金

第三季末開始，全球金融市場開始變得波動起來，到了第四季，因為通膨的問題越來越嚴重，加上政策調控和貨幣政策的變動，讓資金流向變得不明朗，增加了市場震盪的機率。這個時候，投信法人給我們一個建議，就是透過股債組合平衡型基金來進行多元布局，有攻有守，這樣才能夠應對高檔震盪時期的修正以及資產的輪動。 現在的基金風險報酬等級（RR）是按照波動程度從小到大分為RR1到RR5共五個等級，其中RR1波動最小，RR5波動最大。我們知道，投信發行的股債平衡組合型基金，它的風險屬性大多數是RR3，這種基金透過布局不同類型、相關性較低的資產類別來降低組合的波動，所以操作起來相對於股票型基金來說比較穩健。 復華奧林匹克全球優勢組合基金的經理人朱展志告訴我們，這種股債組合平衡型基金的操作，就是通過涵蓋全球各主要金融資產來提供多元收益來源，再配合我們的投研團隊對全球景氣循環的基本面判斷和數量化動能趨勢模型來調整配置，汰弱留強，這樣我們就可以賺取長期金融市場的合理報酬率，同時利用分散或基金配置的自我管理機制來控管下跌風險。 還有，復華全球戰略配置強基金的經理人劉明滄也分享了他的看法，他認為，短期內金融市場可能會受到多空消息面的影響而波動，但只要經濟維持正向發展，企業獲利成長，股市還是會延續中長期的多頭趨勢。