台灣復華投信：AI電力領航，搖曳政策風潮|復華投信

美國總統川普近期宣布了一項震撼全球的重大政策，計劃投資700億美元來加強美國的AI及能源產業。這一舉措旨在滿足科技巨頭在推動人工智慧發展過程中對電力的巨大需求，同時也為AI和電力兩類ETF帶來了亮麗的表現。根據CMoney的統計數據，截至15日，以科技股為主的那斯達克指數自4月8日低點以來已急彈35.4%，而以投資美國電力基建類股為主的「NYSE FactSet美國電力基建息收指數」同期間也大漲31.3%，其漲幅與那指不相上下。

在這波科技與能源政策的帶動下，美國銀行的最新統計數據顯示，從4月至7月期間，與科技相關的指數出現了近16年來的最大增幅。新光投信的量化投資團隊觀察到，從輝達H20晶片銷陸解禁，到美國晶片製造商AMD獲准重啟對陸出口MI308 AI晶片，這些跡象都顯示美方對美企對中晶片出口限制的放寬，AI政策態度正逐步轉向。

川普上任以來，不斷推出新能源政策指導方針，從5月的核能復興計畫到最新的700億美元AI大建設方案，都強調確保美國供電的穩定性，將美國電力發展定位為國家安全的首要關鍵和戰略產業。預期來看，美國電力基建產業將在川普構建美國AI霸主版圖過程中，成為一個具有巨大成長潛力的投資領域。

新光投信建議，隨著AI運算的快速成長，數據中心對能源穩定性和碳排放目標的壓力不斷增加，核能成為一個不可忽視的解決方案。目前，許多美國科技巨頭已經與核電業者攜手展開布局。而復華投信則指出，由於AI的蓬勃發展，資料中心對電力的需求問題尚未得到解決，因此看好相關能源電力建設股，預估股價在整理後還有上攻的機會。