群益投信：短债ETF 擔保穩定回報

台灣群益投信在ETF市場的深耕不斷創下新紀錄，累積管理資產規模已突破1兆元大關，其中，債券ETF資產規模更達到6,000多億元，穩坐台灣最大債券ETF投信公司的寶座。面對今年以來國內整體債券ETF市場規模和人气下滑的現象，以及美國聯準會降息循環即將啟動的背景下，群益投信特別推出短天期美元債券ETF，以協助投資人穩定收益。

群益ESG投等債0-5（00985B）經理人謝明志指出，近年來，債券ETF市場快速擴張，整體規模超過3兆元，但由於投資人對利率政策與投資天期的錯配，以及忽略匯率波動帶來的風險，導致績效多不如預期，造成規模與人氣的停滯，今年來市場規模甚至跌破3兆元。

謝明志進一步表示，隨著聯準會降息確定性加大，債市投資契機來臨，投資人應把握機會，做好兼顧收益與風險的投資策略。聯準會降息政策主要影響短期利率，但許多投資人選擇長天期債券期待資本利得，卻因為長短期利率走勢未完全同步，導致長天期債券價格上漲有限，實際收益受限。此外，台幣匯率的劇烈波動也增加了以新台幣計價的美元債券ETF淨值的波動，進一步增加了投資風險。

針對市場需求，群益投信近期推出首檔主動式短天期美元債ETF（00985B），該產品結合換匯與收益雙重功能，讓投資人能以便利且低成本的ETF平台，靈活布局美元資產。該基金由三大國際信用評級機構嚴格篩選高品質債券，兼具較短投資期間及穩健收益特性。

謝明志強調，在總體經濟仍保有韌性的情況下，債券的基本面與信用面無太多警訊，但在利率波動與政策不確定性干擾下，特別是聯準會降息不一定是即時到位，等待時間的長短對資產表現也有影響，因此即使債券資產向來被視為穩健抗震，也需要進一步挑選，以帶來抗震增益的投資效果。

短天期投等債具有資產品質無虞、收益來源掌握以及波動度較小的特質，預計將持續吸引資金目光。其中，以ESG作為選債準則之一的0-5年期短天期BBB投等債ETF，成為投資人既想存債，又期望穩健抗震的優先考量。

謝明志建議，短天期美元債ETF的資產配置上，投資人可參考長期價值投資策略，將股票作為核心資產，適度搭配短天期債券以分散風險，提升整體投資組合韌性，尤其在市場震盪期間能有效保護資產。