台股創高 記憶體、矽晶圓族群靚 ｜富邦期貨

【富邦期貨分析師曹富凱提供，楊淨淳整理／】

美國聯準會（Fed）正式啟動今年首度降息，宣布調降基準利率1碼 ，並預告今年可能再降息2碼，釋出明確寬鬆訊號，激勵全球金融市 場風險偏好回升；上周台股在利多帶動下強勢上攻，推升加權指數再 度改寫歷史新高。

雖然初領失業救濟金人數略為下降，但整體招聘活動趨緩，反映勞 動力供需同步放緩。市場對明年降息預期升溫，根據CME FedWatch工 具顯示，市場預估明年降息幅度可能達3碼，遠高於聯準會點陣圖所 預測的1碼。資金風險偏好持續升溫。

另一方面，輝達上周四宣布將對英特爾（Intel）投資50億美元， 雙方將在人工智慧（AI）領域展開合作。市場預期輝達將在其AI資料 中心伺服器中採用英特爾CPU，而英特爾則可能在其個人電腦晶片中 導入輝達的AI技術。儘管輝達與英特爾結盟，但對台積電短期影響有 限。主要原因在於此次合作屬於新產品開案，並非現有訂單轉移，且 輝達旗艦處理器仍由台積電代工，英特爾在晶圓代工（Foundry Ser vices）領域競爭力仍相對薄弱。市場對台積電既有訂單穩定性仍具 信心。

在類股表現方面，上周台股電子權值股普遍走強，記憶體族群多頭 氣盛，矽晶圓族群也受惠於AI概念持續發酵。短線操作可聚焦記憶體 與矽晶圓族群，提前卡位下一波AI熱潮，掌握市場輪動契機。