AI夯 台股科技基金爆發力強

台股先前已漲多，近期缺乏催化劑，整體盤勢呈現震盪格局，投信 法人表示，全球景氣仍處於持續復甦階段，但各主要區域發展落差大 ，靜待AI需求更廣、電子消費品需求復甦，台股有望反攻向上，依舊 看好盤勢並偏多操作，建議可伺機布局台股科技基金，掌握台股供應 鏈的爆發商機。瀚亞高科技基金經理人劉家宏指出，產業先後呈現落底復甦，但各 自狀況也有許多差異，目前市場幾乎僅著重於生成式AI於雲端的訓練 需求，但未來產業樣貌應為「百花齊放」；也因台廠技術領先全球， 且擁有完整供應鏈，隨AI應用愈趨多元，也能直接、間接受惠。瀚亞投信台股投資總監劉博玄認為，AI訓練期階段將推升GPU的需 求量，有機會帶動台灣組裝廠的業績，但未來6個月～12個月組裝廠 的市場會愈趨激烈，熱度延續性仍待觀望。反觀散熱、印刷電路板（ PCB）、銅箔基板（CCL）及電源供應器等零組件供應鏈，不但可受惠 GPU用量大，產品可持續升級以提升毛利率，加上評價面也可享有較 高本益比，是中長線看好的產業。台新台灣中小基金經理人沈建宏分析，目前全球總經概況來看，通 膨雖受到控制，但美國就業仍強，使聯準會（Fed）政策陷兩難，下 半年升息循環尚未結束；擁擠交易現象7月～8月暫歇，10年美債殖利 率及美元指數風險提高但並無立即危險；外資期貨台指期貨避險需求 雖上升，但不是轉空，整體而言9月台股仍偏向整理與修正，但第四 季至明年第一季台股行情仍看好，主要基於歷史經驗美國總統任期第 三年股市表現佳，且台股總統大選前一季股市不會太差。建議可利用9月的回檔整理格局逢低分批布局，以掌握後市的漲升 行情，優先布局上半年獲利績優、後市成長性佳、具利基題材的中小 型股。沈建宏強調，預期台股短線震盪將加劇，個股表現將優於大盤 表現，績優及具利基題材的中小型股若出現較大修正，可伺機逢低承 接，類股操作看好AI相關成長受惠股、Apple新產品供應鏈等族群、 谷底回升的記憶體供應鏈、RFID供應鏈、低軌道衛星供應鏈、生技族 群、光通訊產業等。