高殖利率債 聚光

今年以來人氣大增的多檔債券ETF將於8月展開除息大秀，根據CMoney統計，共計有26檔債券型ETF於16日至18日之間除息。法人表示，投資長天期高殖利率的債券可獲雙重功效，當利率維持高檔，高殖利率債券可提供穩健高利息收益；當利率逐步回落，長天期高殖利率債券也有機會提供豐厚的資本利得。7月FOMC會議落幕，升息循環即將在下半年結束幾乎已成市場共識，依歷史經驗來看，美債利率下半年有極高機率出現高檔震盪或逐步回落走勢。凱基投信債券投資管理部主管陳侑宣表示，在此情境下，下半年債券投資可掌握三大致勝關鍵：信用品質要好、殖利率要高、到期年限要長。新光投信量化投資部協理袁永騰則認為，投資人若是想掌握息收契機，三大篩選條件為：利得、息收、成長。現階段正是逐步建立固定收益資產好時機，投資人可鎖定長天期投資等級電信債來布局，不只具有長線資本利得空間、投資等級債種也為資金安全的避風港，且電信產業標的通常具有5G成長趨勢。綜合考量債券殖利率與信用評級，凱基ESG BBB債15+ 基金經理人劉書銘指出，在投資等級債券中以BBB級的殖利率相對其他投資級債券標的高，現階段布局專注於BBB級的債券ETF，不僅能夠享受利率下行帶來的資本利得，其投資等級的信用評級，對於偏好息利雙收的投資人來說，或許是可放入ETF布局組合的好標的。