去年投信獲利 元大、國泰最賺 中信、富邦超車兩家外資投信，順利進入前十名排行

2022年基金規模新台幣10.9兆，足足較前一年少了1兆元，然而本 土投信獲得ETF商品的大助力，投信獲利前十強中，本土投信就占了 7家，較前一年多了2家，其中元大、國泰投信穩居前二，積極發行E TF的中信投信、富邦投信，也在去年擠掉了兩家外資投信，順利進入 前十名名單。碁石智庫將於4月底出刊「2022年台灣投信投顧產業經營及獲利分 析報告」，部份內容提前曝光。該報告顯示，截至2022年年底止，台 灣38家投信等投資機構管理規模為新台幣7.5兆元，加上境外基金新 台幣3.4兆元的規模，全體基金市場規模為新台幣10.9兆元，較2021 年的11.9兆元，縮減7.7％。碁石智庫負責人陳如鈊表示，全體投信業2022年稅後盈餘為107億 元，相較2021年的126億元減少19億元、下降15％，主要是高經理費 的主動式基金規模逐步被低費率的ETF取代。在38家投信公司中，有 31家賺錢，7家賠錢，平均獲利為2.8億元。元大投信去年稅後盈餘高達18.2億元，僅較前一年的19.18億元略 少，獲利維持在高檔，據分析，主要是來自旗下多檔金雞母，如台灣 50 ETF、台灣高股息ETF及台灣50反向ETF，再加上數檔主動基金百億 元規模的撐腰，使得該公司持續蟬聯投信獲利王。國泰投信去年稅後 盈餘為15.6億元，雖居投信第二名，然該投信獲利卻是前十大投信中 ，唯一持續創新高的業者。另二家獲利逾10億元的投信公司，為安聯投信、野村投信，去年獲 利分別是10.5億元、10億元。這兩家外資投信業雖沒有ETF，但旗下 境內、外基金各有一些明星級基金產品，也是獲利的功臣。值得一提 的是，在所有投信規模大降之際，安聯投信境外基金規模在去年逆勢 成長，使得其獲利排名從前年的第六名前進到第三名，第五名則是復 華投信，全年獲利8.4億元。投信獲利前十大的排名，第五至第十名分別是復華、群益、貝萊德 、統一、中信及富邦等，獲利額分別是8.4億元、7.7億元、6.4億元 、4.4億元、4.3億元及3.8億元。其中，中信、富邦在去年新進榜， 擠下前一年的兩家外資投信，摩根及聯博。ETF在台灣資產市場扮演極重要的角色！陳如鈊指出，從2003年6月 台灣第一檔ETF台灣50發行以來，目前ETF發行檔數已經有215檔，規 模高達2.5兆元，占台灣共同基金市場的49.4％，因此，投信公司若 是只有主動型基金產品，沒有發行ETF的話，未來不管在規模、獲利 ，恐將充滿挑戰。