台銀人壽則有意低接海外證券化商品

次貸風暴席捲海外金融市場，造成國際資本市場慘兮兮的同時，卻提供國內金融業，前進海外逢低布局的大好時機；據了解，目前外匯業務領先同業的台灣金控、兆豐金控兩大指標公司，內部已展開評估，準備備低價進場，買進包括花旗等大型國際金融集團，所釋出的債權或證券化商品。這是兩金控今年賺取投資收益的重要策略。次貸風暴延燒了數月之久，儘管至今未看到止跌跡象，但相關金融圈高層指出，先前包括花旗等知名國際金融集團，推出的RMBS等房貸證券化商品，價格已盪到低檔，很貼近可以進場接手的時機了。據了解，逢低接手海外金融市場商品，身段較靈活的民營銀行，最早看到這塊商機，但令人矚目的是，兩大外匯業務的指標業者，也決定投入此一行列。某大型金融機構的高層表示，以房貸證券化商品來說，品質沒太大問題，現在缺的只是流動性，當然可以進行評估。而兩大金控也各有偏好，台灣金控對房貸證券化商品特別感興趣，兆豐金控則擬從國際聯貸次級市場債權下手，衝刺國際放款業務。兆豐並擬具具體目標，預定今年第一季前，要藉此作出十億美元、約當超過三二○億元台幣的海外放款業績。台灣金控成立後，旗下新成立的台銀人壽投資水位龐大，其中海外投資適用保險法後，部位可說是「大躍進」，台銀人壽近來正密切評估，進場投資海外RMBS商品的金額與時機。台銀人壽方面指出，公司投資策略以分散為原則，因此投資RMBS的金額，一開始，會先以二○ 億左右的額度，小試身手，看獲利報酬情況，決定後續的加碼幅度。海外分行眾多的兆豐金控，則以兆豐銀行為進軍主力，著眼於逢低操作國際二手聯貸債權的商機；兆豐金指出，次貸風暴後，大型國際金融集團過去「惜售」的聯貸債權，策略大轉向，因為，他們必須調整自身資產部位，維繫一定水準的資本適足率，很多以前不肯放出的好債權，現在都放出來，還會打上相當的折扣，倘若接手再賣出去，中間將可賺取相當的利差，對於海外業務的擴充，也大有幫助。