復華投信 強化直銷團隊

隨海外投信挾帶強力資金登台，全力搶攻共同基金通路市場，以直銷團隊見長的復華投信總經理楊智淵認為，在資金充沛、富人直線上升情況下，現有資產管理服務可能無法承接未來的國人理財需求，因此復華投信將持續深耕直銷團隊，並以通路為輔。楊智淵畢業於成大工業管理學系、台大財金所碩士，先前曾經歷統一投信強棒基金經理人、永利證券債券部副理等，在復華投信擁有近十年的投研經驗，並於去年接任復華投信總經理。以下是楊智淵訪談紀要：問：近年來外資投信經營通路與品牌成果斐然，直銷起家的復華也會因此向通路靠攏嗎？答：套一句董事長杜俊雄的話「產品是王、通路是后」，在復華的價值觀中，產品永遠是最重要的。只是，當大家一味往通路靠攏時，原本陪襯的通路，反而可能搶了國王的丰采。像現在台灣的資產管理產業，許多投資人想要買基金，第一個想詢問的就是理專，代表銀行通路的理專等於擁有推薦基金的生殺大權。但理專在許多人心目中，業務成分大於專業，無法滿足投資人進一步的理財諮詢。我預期以現階段國際資金充裕的狀態下，台灣投資人的理財需要必定將更上一層樓，走向類似國外專業資產管理、專人設計的路。對復華來說，我們的直銷團隊就是專業資產管理的種子，在持續深耕下，未來才能承接此類業務。至於品牌廣告行銷，我認為同業做的很好。但塑造品牌需要長期經營，背後的人力、物力一旦投入，就不能停止。但品牌吸引的是散戶資金，未來在投資人資訊愈來愈透明化下，我依然深信績效會說話。問：近來國內資金明顯偏好海外市場，境外基金賣的大好，同樣有經營境外基金的復華投信卻不做廣告，為什麼？答：對復華投信而言，境外基金只在補足我們產品線的不足，絕不會成為主力。因為我認為，資產管理公司的天職，就是為沒有財經專業、或沒有時間的投資人，創造出良好的資產組合。假設境外基金成了產品主軸，資產管理公司變成零售業，就有點喧賓奪主了。問：未來復華投信的經營方向是？答：以現階段來說，台股漲勢持續落後國際股市，資金偏好海外市場的態勢還將持續一陣子。因此復華投信目前仍會持續發募海外基金。並將視基金屬性決定是否與國外研究機構合作，例如亞太成長基金的天達、全球不動產證券化的瑞銀，未來復華投信將朝獨立操作的方向走。在私募基金方面，則是復華持續固守的一塊城池。然而隨國際投資法規的修改，在做好風險控管前提下，商品設計能夠更活潑，也將能推出更多樣化的私募商品。