詮鼎收購昱博100％股權 無線通訊佈局更完整

IC通路商詮鼎（6159）18 日董事會宣佈收購昱博科技為 100％持股之子公司，換股比例為每 0.95股昱博股票換發 1 股詮鼎股票。由於詮鼎本身原就擁有 Conexant、Skyworks 等無線通訊產品代理線，再加上昱博專攻的CSR藍芽晶片，詮鼎在無線通訊佈局將十分完整。詮鼎將進行合併案已在市場流傳一段時間，但因之前詮鼎所進行的多項合併案，都屬於規模較小、且公開發行的公司，因此多是以直接延攬團隊、接收代理線的方式進行，並未牽涉到以現金或股權收購的動作。但此次詮鼎之所以採取換股收購動作，主要係考慮到昱博已是公開發行公司，原本也有機會將自行申請掛牌，再加上考慮到原廠代理權的問題，因此採用換股收購昱博 100％ 股權的方式，讓昱博在收購完成之後並未隨之消滅，而是成為詮鼎 100％ 轉投資的子公司。根據詮鼎的規畫，此項收購案將在 5 月18日雙方臨時股東會通過後，在 8月 8 日完成股份轉換動作。昱博主要代理線為藍芽晶片大廠CSR，目前股本為2.8億元去年整體營收為 23.7億元，稅後約為9150萬元，每股稅後 3.27元，而今年昱博預估營收目標將達到40億元，稅後 1.73億元，以目前股本計算，每股稅後 6.17元。以昱博的營運狀況來看，自去年起即明顯受到藍芽晶片需求快速成長帶動，代理銷售藍芽晶片大幅成長，而今年昱博也預估此一高成長趨勢仍將延續，因此估計營收成長幅度近70％，而稅後成長更接近90％。而昱博除了佔營收比重逾50％的 CSR代理銷售外，其本身也投入開發WLAN產品測試設備，並在去年就開始量產出貨。而以今年 WLAN市場熱度不退的狀況來看，此部份產品成長仍舊可期，再加上詮鼎本身代理的 Conexant WLAN晶片代理線也相當完整，在共用客戶基礎下，雙方未來在WLAN市場業務將會有明顯綜效。