科技股看旺 資金搶卡位

台股指數穩守半年線之上，法人認為，台股基本面穩健、企業獲利 強勁，電子產業前景暢旺，若半年線不破，根據歷史經驗，台股未來 將有一波反彈行情可期，台股基金可逢低找買點。新光投信董事長劉坤錫分析，俄烏戰爭開打後，最大不確定利空出 盡，對台股反而是一個很好的投資契機，目前台股評價面不貴，指數 跌深就是利多，台股已成為「物美價廉」股市，中長線投資價值浮現 ，後市重點仍是選股，從俄烏戰爭開打後的美股表現來看，市場已有 一波抄底資金搶「戰爭財」，布局先前跌深的科技股。新光店頭基金經理人鄭君楠表示，俄烏戰爭開打下，上沖下洗的台 股市場，好企業會不定期出現被錯殺的低價，反而有利投資人低檔布 局好股票，以電子股來說，仍持續看好半導體產業，因為半導體挾著 需求暢旺，5G、電動車、元宇宙、HPC等新應用不停歇，帶動整體半 導產業鏈表現。特別是台積電概念股，直接受惠於今年台積電提高資本支出利多， 成熟與先進製程生產勢力快速壯大，加上台積電有望扶植其設備耗材 供應鏈，朝向「本土化」發展，以滿足台積電海外擴廠需求或進一步 擴產與升級設備，均帶動相關設備廠商，包括廠房建設、晶圓製造、 封裝、測試、其他設備與耗材等今年營運動能強勁，亦有長線成長動 力。群益創新科技基金經理人黃俊斌表示，台股近期先是受到聯準會升 息的影響，近期又遇到俄烏戰事，導致全球股市受到波及，台股也受 到衝擊。聯準會升息主要是因應通膨高升，且市場預期不管是力道與 時間都有加強與提前的可能，引發市場擔憂，伴隨著殖利率上升，帶 動美國科技股跌幅甚大，台灣電子股相關族群難免受影響。除此之外，黃俊斌表示，俄烏戰爭正式開打，期間伴隨著油價上漲 ，讓通膨降溫的過程中又增加阻力，後續觀察此地緣性戰爭的後續效 應。儘管近期市場遭遇利空不斷，但觀察市場對升息已經有所準備與 因應，且地緣戰爭在過去的歷史，都屬於短期的事件，預料對整體經 濟的衝擊相對小，在上述的判斷下，股市將有機會築底，並開始展開 一波反彈行情。安聯投信台股團隊表示，就目前的變化來看，俄烏的最大風險已過 ，待此地緣政治風險情勢逐步緩和，加上下個月聯準會確認升息節奏 後，台股應有機會逐步回歸反應企業獲利上修等基本面的正向走勢。就題材上，包括高速運算（HPC）、人工智慧（AI）、伺服器及電 動車等具高成長的趨勢，迄今並無有出現改變的跡象，半導體業仍是 布局前述產業趨勢的較佳方向，相關接單能見度高，在市場過度解讀 庫存去化普遍性的情形下，可留意逢低布局的契機。