台股有基之彈 四族群來勁

華為禁令雖然打亂5G發展，不過各國推進通訊技術的大勢底定，加上部分5G概念股業績報喜，外資7月首周操作搶進5G、及除權息相關的高殖利率個股等，帶動外資對集中、櫃買兩大市場進出，出現「買小不買大」的訊號。據統計，上周外資終止6月對台股買超趨勢、轉賣集中市場54億元，但原先於6月賣超櫃買市場的狀況，卻在7月首周轉買42億元，並集中買進5G、高股息、具轉機題材的中小股，反映外資換季也啟動換股操作。上周外資買進的上櫃個股鮮明，以5G概念股暨砷化鎵大廠穩懋獲買超6,774張最多，次為半導體兼具高殖利率的合晶5,916張，太陽能大廠茂迪4,278張第三。復華數位經濟基金經理人周奇賢表示，若美中貿易戰朝正向發展，有利帶動補庫存效應顯現，加上旺季效應加溫，下半年可望由基本面行情接棒，持續看好5G概念、手機新應用，以及產業自動化等題材。元大高科技基金研究團隊指出，G20會議雙方定調和解，尤其是對全球衝擊最大的第三波3,250億美元清單並未執行，加上放寬華為禁令也使全球緊張神經舒緩，原預期第3季電子成長率大減，可望小幅回升，而原來即往東南亞、歐美布局的產業如成衣、自行車、汽車零件等則相對有利。元大投信表示，中長期成長趨勢與防守性產業需均衡配置，以高殖利率、5G與網通供應鏈、自行車、成衣、利基型IC設計以及產業進入旺季等基本面佳，評價仍低的產業與個股，較具區間操作空間。在題材面，安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中表示，7、8月除息旺季，高股息殖利率股多有表現，可關注產業包括紡織衣鞋代工、台灣IC設計，以及5G供應鏈。