歐美股市近月跌1成 跨國平衡基金 多為正報酬

雖然美國道瓊、S＆P500指數雙雙大漲，使恐慌指數大幅滑落，但法人認為，在股市仍有可能有大波動風險下，如不知該如何選擇投資標的，跨國股債平衡基金是一個較穩健的投資標的。根據Lipper統計，歐美股市近1月以來跌幅將近1成，而跨國平衡型基金表現相對抗跌，近1月與近3月平均績效均為正報酬。其中，近3 月以來績效以群益亞太新趨勢平衡基金以5.6％的彈幅排名居冠，摩根富林明全球平衡基金與德盛安聯目標2015基金則分居2、3名。群益亞太新趨勢平衡基金經理人陳沅易表示，在今年股市波動的頻率及空間都將較大且多的情況下，加上量化寬鬆貨幣政策會使債券殖利率易跌難漲，基本面仍對債市有利，建議在投資趨勢尚未明朗前，選擇投資標的多元且股債兼具的跨國平衡基金，以因應市場波動。摩根富林明投信副總經理石恬華表示，全球股市較回穩，但大家仍擔心，短線會有波動風險，股債平衡基金相對穩健，基本上是較安全的選擇。由於東歐面臨信貸危機，匈牙利、波蘭與捷克的政府公債都遭降級，而歐洲銀行對東歐的曝險部位龐大，歐元區經濟恐將進一步惡化。另外，近來美國信用卡債務的違約率持續上升，市場預估年底前違約率將攀升至10至11％，投資信心低落反映在金價與美元的雙雙走揚，曾讓VIX恐慌指數從年初39再度突破50。群益投信表示，美股回檔引發市場再度出現股市修正疑慮。由於全球大部分國家經濟均陷入衰退，現階段投資單一國家基金波動風險增高，採取跨國股債均衡配置的基金相對具風險分散的優勢，是震盪局勢中較為穩健的選擇。