退休樂活 謹記投資三要訣

當年紀距離退休年齡愈近，積極型投資人資產配置應向穩健靠攏，穩健型投資人則應趨向保守。綜合富蘭克林證券投顧、中信投信看法，爸爸們退休倒數五年挑選金融商品有三要訣，一是降低波動，二是分散風險，三是創造現金流。2008年時爆發金融海嘯，今年第1季時爆發新冠肺炎疫情，讓多數人資產在短時間蒙受極大損失，雖然隨後市場反彈，但時至今日市場仍在擔憂疫情二次爆發的風險。富蘭克林證券投顧資深協理梁佩羚表示，為避免退休前，因面臨金融市場的劇烈波動而影響退休計畫，基金投資應首重降低波動、調降股票來增加固定收益或平衡型基金比重、追求創造穩定現金流。中信投信副總經理陳正華也指出，對即將步入退休的爸爸來說，理財必須核心應該著重於「保守」、「分散風險」、「穩定現金流」。保守意味盡量選擇波動度低的產品，而且不要押注單一產品，例如配置投資等級債，不要全數購買單一債券基金，建議可分散購買二到三檔基金產品。且由於未來不會再有工作帶來的穩定收入，但每月柴米油鹽的固定支出不可少，擁有穩定現金流才能退得心安。梁佩羚提醒，退休後意謂失去的固定的薪資收入，須由退休準備的現金流來彌補此缺口，建議應持續增加有穩定配息機制的債券或平衡型基金。放眼全球低利環境下，債券的收益空間有限且殖利率有溫和上揚的壓力，為求兼顧債信評等、配息率及波動風險，可納入全球政府債、高收益債、新興市場債及美國平衡型基金。安聯投信產品首席蔡明潔表示，考量低利、成長、趨勢股當道以及全球政經情勢可能長期存在不確定性，建議爸爸們在擬定退休理財規劃上，首先，應抓住結構性趨勢成長題材，其次是尋覓新興及特別等潛在收益，善用高息資產因應低利時代，第三是留意布局具低基期、高品質資產，以緩和市場不確性可能帶來的潛在波動影響。面對層出不窮的黑天鵝，梁佩羚分析，今年全球經濟歷經疫情衝擊後有望持續改善，明年經濟及企業獲利增長將出現較大增長，有利延續股市表現，但市場波動會加大，手中如果有較積極的股票型基金，建議可進行部分停利，但維持定期定額策略，避免太早出場而錯失漲幅，但藉由部分停利落袋為安的策略，也可避免退休資產市值因為股市波動而出現較大波動。