保守型理財 股債混搭才夠利 專家提醒 錢不能只放定存 善用全球股票、投資等級債商品 可兼顧風險與收益

時代在變，若身為家庭經濟支柱的爸爸們肩上的重擔卻不曾減退，尤其是單薪家庭，更容不得一點財務閃失，往往讓理財性格趨向保守。對於保守型投資人的理財配置，資產管理業者建議，保守歸保守，錢可不能只放定存，而是股票、債券適性配置，債券首推投資等級債，股票可選全球股票、美股等強資產。富蘭克林證券投顧表示，平日工作繁忙且辛苦，可能沒有太多時間研究金融市場動態，加上背負全家的經濟負擔，這類投資人在理財屬性上較為保守。不過，中信投信副總經理陳正華提醒，醫學進步，長壽風險常常被忽視，而經濟環境雖然有段時間未遭遇通膨，但不代表未來不會出現通膨危機，因此即使是屆退族群，資產配置仍少不了一個「衝組」，才能平衡長壽、通膨的風險。先就核心資產來看，富蘭克林證券投顧資深協理梁佩羚推薦伊斯蘭債券，陳正華則建議以穩定領息債券為核心，美股占兩成，多元收益資產二成，主因低利率已是新常態，成熟國家政府公債雖然最安全，但收益率實在太低，高收益債波動又太大，違約率也較高，因此，債券券種建議選擇風險比高收益債少一點，收益比政府公債多一點的投資等級債。安聯投信產品首席蔡明潔建議核心資產一定要有掌握成長動能和兼顧收益的多重資產、特別收益，且以美國強資產為主；債券可多配置補強收益的美國收益、複合債及有助緩和投資組合波動的美國短年期高收益債。在股票部位上，蔡明潔表示，全球市場處於低利率及獲利成長稀缺環境，突顯高成長企業的珍貴性。股票部位可多配置主題趨勢，不只傳統的成長股，如資訊科技、非必須消費和醫療保健族群，現在可以增加AI、台股和陸股等具長線成長及趨勢型資產，以掌握結構性成長輪動機會。富蘭克林證券投資、群益投信則推薦保守型投資人的股票部位採用全球股票基金，以分散風險。梁佩羚指出，疫情凸顯評估風險時納入ESG的重要性，如股票型基金選股更重視ESG，有望帶來更穩健的報酬。至於趨勢投資，梁佩羚表示，消費升級、科技與數位化及健康醫療等題材外，亞洲市場長期趨勢主題投資機會較多，可作為新興市場布局首選。