精品基金 不敗家…超會賺

國際油價回跌，有助消費類股投資信心回升，激勵近期全球精品股跌深反彈，尤其對油價變化較敏感的遊輪類股，更是大幅飆漲，讓近期精品基金績效表現亮麗，短短一個月漲幅貼近一成。上半年原油高漲、通膨肆虐，全球投資人勒緊褲帶、消費緊縮，造成精品基金上半年績效跌破二成，表現不甚理想。近期油價回跌，通膨壓力暫緩，美股似有止跌反彈契機，消費類股更是表現亮麗，讓精品基金擺脫嚴重虧損窘境。國內投信發行的相關基金共有四檔，最早是在2002年，由安泰投信發行的ING全球品牌基金，接下來陸續有華南永昌、永豐、華頓等投信募集。ING投信表示，全球品牌基金7月已逐步加碼前波跌深的遊輪族群，並分散部分投資標的至精品旅館、和具領導品牌的科技廠商等，以參與全球頂級品牌企業長期獲利潛力。ING投信認為，新興國家企業獲利、與經濟成長動能較強，將有效支撐全球消費品和精品的需求，對精品產業長期發展將有極大貢獻。華頓投信指出，國際股市目前仍處於下半年景氣是否復甦的關鍵時刻，歐洲市場率先升息，預計將持續使歐洲受到經濟下滑疑慮以及通貨膨脹效應的影響。在市場布局方面，建議提高美國區域比重，或增加因為能源使用效率極高的日本市場；在產業部分，則建議加碼對通膨較具抵抗能力的食品、菸草等相關標的。投信分析，食品股將受益通膨持續高漲，菸草股票亦具投資價值。另外，隨著夏天啤酒旺季來臨，酒類相關股票亦可納入加碼目標。華頓投信認為，以目前的經濟環境看來，只要通膨控制得宜、油價不再飆漲，美股將有機會在第三季落底，屆時精品基金的投資價值將逐漸浮現；此外，新興市場近期雖受通膨升溫所苦，消費力道緊縮，但長期而言，新興市場強勁的消費實力將逐漸浮現，精品產業前景不容小覷。