標普 挑戰者指數 台股九檔入列

標準普爾編製的全球挑戰者指數（S&P Global Challengers Index）當紅，(牛牛牛)華投信獨家取得亞太地區授權，並獨立出亞太地區成分股以半被動式概念，設計出一檔亞太基金。華投信董事長饒孟友表示，未來將至香港掛牌，擴大基金規模。標準普爾透過大量的資料回溯，從全球藍籌股發展的歷史資料中，試圖找出股價大幅上漲前的共通條件。觀察項目包含公司市值、股價、營收、獲利、員工數等五大條件，其中市值必須介於5至50億美元之間，其餘四項條件則必須在過去三年會計年度結束時，表現達到正成長。去年受到全球系統性風險侵擾，亞太（不含中國）地區從117檔符合，大幅降低為40檔。根據年初發布的最新資料，台灣企業中，包含台泥、亞泥、統一、福懋、旺宏、可成、統一超、欣興、遠雄等九檔績優股入列。饒孟友指出，這個指數編製概念相當罕見，跨越產業、區域觀念，而從全世界企業中，挑選出具成為全球龍頭企業潛力的個股。從最新指數來看，有三分之一的企業來自於大中華地區，顯示此一區域已經自成一個堅強體系，在全球經濟體系將扮演舉足輕重的角色。他形容為該指數所推出的華亞太領航基金有如主動中的被動式基金，以全球挑戰者指數中的亞太企業為選股標的，搭配基金經理人對股價的判斷，調整持股。在主管機關放寬投資陸股上限後，未來成分股也可望從40檔，再加入76檔陸股。他說，這檔基金並非單純著眼於長期投資價值，更重要的是掌握企業挑戰成為全球龍頭股時，股價成長最驚人的階段。不過發行一年多以來，(牛牛牛)華亞太領航基金目前淨值僅有8.37元，跌破10元的發行價。饒孟友說，主要是去年全球股市受到系統性風險衝擊，投資多在去化階段，而今年以來市場環境在向下調整中，使得好的公司投資價值浮現，指數能夠發揮作用，若看過去半年的表現，此檔基金為投信的發行海外區域型基金中唯一能夠取得正報酬者。