全球軍備升級 元大00965瞄準防衛商機

近年全球烽火四起，地緣風險急劇升溫，全球政府積極加碼預算在國防軍工領域。元大投信10日舉行「地緣政治動盪，解密投資新契機」投資論壇，分析軍工領域長線投資機會，同步以元大航太防衛科技（00965）為例，具備雙引擎、擅防守、好韌性三大戰略特色，發掘國防非凡潛力。

元大投信董事長劉宗聖表示，全球軍工國防需求提高，未來各國要持續提高自衛能力，包括提高半導體尤其是AI發展，成為社會文明發展的重要趨勢，未來雖然不能沒有輝達，但也不能只有輝達，未來軍工領域投資機會很大。

元大航太防衛科技（00965）ETF研究團隊分析，「先有國防才有國安」，而國防背後帶動資金流動，相關供應鏈長期投資潛力驚人，以美國國防股為例，橫跨多次循環展現強勁成長，而國防支出長期穩定提高，龍頭供應鏈營運穩健兼具成長性，除歐美外，近期包括日韓同步提高軍備支出，訂單供不應求下，皆為國防產業打下穩健基本面。

國防產業不同於AI投資循環，除了剛性需求爆發力，在市場回檔時也發揮風散風險優勢，近期除了受惠全球軍費成長，國防股已從防禦轉向成長股，近年利空下也展現風險分散優勢。

全球股市7月陷入震盪，據理柏資訊統計，第三季以來科技ETF表現，00965以正報酬7.8％，展現抗震韌性。整體來看，全球國防需求持續擴大，為供應鏈帶來穩健成長動能，適合與AI科技股搭配投資。以美國科技股及台股為例，納入全球國防產業於投資策略後，整體波動度明顯下降，報酬風險比則提升。

總體經濟學家吳嘉隆提到，現代戰爭中無人機很重要，美軍近年積極發展無人武器系統，美國要找合作對象，應會集中在台灣、以色列及日本，未來美軍國防航太與無人機產業，台灣將成為美國最可信任的盟友，打造出無人機產業鏈，也許可成為晶片與AI以外的第三座護國神山。