智邦 啖光傳輸商機 中國信託證券

網通大廠智邦（2345）深耕高速網路交換器，受惠大型雲端服務供應商（CSP）持續擴大AI基礎建設，智邦積極布局AI光傳輸商機，法人指出，AI基礎建設與800G高階交換器、ASIC加速器模組需求強勁下，智邦今年營收獲利表現看旺。美系外資指出，網通設備大廠Arista Networks第二季營運全面優於預期，並調高全年財測目標，反映AI及企業級網路交換器需求持續升溫。而在Arista釋出正向展望之下，預期將有利交換器供應鏈後市，持續看好智邦將受惠資料流量成長、產品規格升級及客戶基礎擴大，重申正向。外資分析，智邦第二季獲利優於預期，估第三季成長動能將來自A WS Trainium 3（T3）拉貨循環，估其將自今年下半年起加速出貨，有望帶動智邦第三季營收季增超過25％。