第一金證券公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

看好期貨市場發展潛力，並配合第一金控集團於證券、期貨事

業的完整性考量，第一金證券決定投資6億元轉投資成立第一金期

貨，預計最快可以在今年第4季開業，屆時將成為國內第22家專營

期貨商。

第一金控旗下的第一金證券昨（24）日召開董事會，因原先

聯貸案到期，所以通過為充實中長期營運周轉資金，及維持適當

財務調度安全性所需，擬繼續與兆豐國際商業銀行等參貸行，簽

訂新的60億元聯合授信案合約，以借新還舊，並擬授權董事長廖

述仁全權處理後續簽約等事宜。

此外，第一金控旗下的第一金投信，原總經理俞大鈞3月初離

職，昨日董事會通過，由總稽核陳德偉擔任執行副總經理兼代總

經理，並通過由游惠齡接任稽核處主管。

金證券總經理李文霸昨（10）日表示，儘管兩岸經濟合作架構協

議（ECFA）尚未簽署，但為了儘快到大陸布局，決定近期送件申

設上海辦事處，未來是否能提早升格或在大陸合資設立券商，將

等ECFA簽署後再視內容作決定。

李文霸說，未來會透過香港子公司第一金和申證券申請赴上海設

立據點，主要是因相關法規規定，申請前三年需要獲利，因而將

等到近期第一金和申證券財報出來後，再向兩岸相關主管機關送

件，預計最快今年內可正式開業。

為了配合政府政策，第一金證券近年積極穿梭兩岸，尋找台商海

外回台上市。第一金表示，雖然至今尚未在大陸設點，但由於一

銀在大陸擁有相當可觀的台商，這將作為未來與證券相互合作的

基礎，相信在金控集團的合作下，未來在大陸的腳步將可迎頭趕

上。

前年在全球金融海嘯襲擊下，第一金證券年度虧損達6.17億

元，去年則在積極擴點，經紀、承銷、自營業務多管齊下努力，

配合金控母公司大力支持證券業務，第一金證全年稅後盈餘約9

億元，不但較前年大幅成長，EPS1.53元，也在金控券商排名第2。

第一金證去年積極增加營業據點，上半年新增2個分公司後，

去年第4季也先後增加高雄灣內、板橋華江、新莊等3家分公司後

，使得全台營業據點擴增達27處，今年則將朝30個營業據點努力

；惟第一金證表示，籌設分公司除了考慮第一銀行的行舍之外，

也要考慮當地的市況，必須是經紀業務仍具成長潛力的地點，才

適合擴點、設分公司，否則開辦費、增加用人等成本，並不容易

賺得回來。

除了自行籌設分公司，第一金證表示，除了自己在海內外擴

增營業據點之外，配闔第一金控推動的集團單一憑證化，預計今

年和銀行端的合作會更積極，預計到年底，在金控旗下各銀行分

公司設立的證券櫃檯數量，將比分公司數量還多。

另外，配闔第一金控集團積極推動的單一憑證化整合，整合

完成後，同一憑證、密碼，即可從銀行端到各種金融商品適用，

預計可增加數萬證券端客戶，使第一金證券開戶數倍增，有助經

紀業務再成長。

Xtera寬宇科技宣布，第一金證券為提升電子下單系統之基礎網路

，已採用Xtera 的AscenLink 5000系列網路負載平衡器。AscenLink

5000系列為今年全新推出的硬體整合產品，運用穩定的負載平衡

能力，確保第一金證券的對外網路持續運行，並提高負載平衡器

反應能力，讓第一金證券可視其電子下單系統網路流量的成長，

即時升級硬體頻寬規格。

第一金證券資訊服務處系統部張永明經理表示：「穩定運行的負

載平衡功能，是我們選擇AscenLink 5000系列的關鍵因素，此外，

在評估了其它產品後，只有AscenLink 5000系列的硬體頻寬規格升

級機制，及原廠全力協助的服務態度，符合我們的考量條件」。

張永明經理提到，除了證券業電子下單系統的流量的特殊性外，

證券行情與政策、情勢的相互牽動，也常讓證券交易量在無預警

的情況下暴增，使得平日就偏高的封包數又再往上攀升，甚至會

超過硬體能支援的範圍，這個特殊狀況也增加了網路斷線的風險

。張永明經理表示：「證券業不允許這樣的高風險性存在，因為

既使是一分鐘的網路斷線，客戶因沒能在最好的行情下單的損失

，往往可以高達數十萬元，甚至更多」。

另一個影響採購的關鍵，則是AscenLink 5000系列特有的硬體頻寬

升級機制。既使未來需要更高規格的網路負載平衡器，第一金證

券也能夠在不更動網路架構的優勢下，用最快的速度，透過

License Key級硬體頻寬規格。

Xtera台灣業務副總趙超聖表示：「佈署AscenLink 5000系列，將協

助第一金證券建置高可用性的基礎網路，提升網路穩定性與IT投

資效益。我們也認為，此次的合作案將是證券、金融業極具影響

性的採購決策」。

第一金證券引進台商回台第一、第二上市成效斐然。第一金證總

經理李文霸指出，目前除亞憶（9107）申請回台發行台灣存託憑

證（TDR），在吉隆坡上市的Maxtral也將回台發TDR，富驛酒店

以及駿吉公司也計劃明年回台第一上櫃。

亞憶、Maxtral

決發行TDR

第一金證券表示，亞憶目前在新加坡掛牌，是憶聲（3024）轉投

資公司，此次回台發行TDR將辦理現金增資發行新股，承銷價格

舒每單位暫訂6.9元，兩個單位表彰原股一股；若近日可拿到核准

函，預計將在明年1月中下旬掛牌。

為配合政策，以及在母公司第一金控（2892）董事長陳裕璋的全

力支持下，第一金證今年不但大力衝刺台股回台上市業務，獲利

表現十分亮眼，前十一月每股稅後純益（EPS ）衝上1.27元，在

證券業界中排名躍升至第四位。

隨著兩岸證券開放，第一金證券將進軍大陸設據點，透過100%香

港子公司和昇證券申請到上海設立據點，希望未來營運觸角能擴

大至兩岸三地。

李文霸表示，富驛酒店在大陸一級城市都有營運點，雙方已簽署

輔導第一上櫃契約，預計今年底前申請登錄興櫃，明年可第一上

櫃；此外，目前正與大陸台商經營的一家馬來西亞，以生產電動

氣釘為主的駿吉公司，預計也將先登錄興櫃，再第一上櫃。

富驛、駿吉

明年將上櫃

第一金證券表示，富驛酒店主要是以商務為主的飯店，目前在中

國大陸北京、上海、蘇洲等一級城市有六個點，預計明年將再增

加十個點。包括天津、深圳、徐州、杭州等地都將設點。

為符合金管會對銀行登陸的「健康寶寶」標準，加速大陸代表處

升格分行，華南銀行、第一銀行可望於明年上半年增資。第一金

旗下的第一金證券，最近更積極走訪大陸上海東方證券，希望尋

求業務合作。

第一金總經理簡明仁不願回應與東方證的合作，僅證實明年2月後

，將分別向上海證監會、台灣證期局申請，預計第二季前於上海

成立第一金證券的辦事處。簡明仁表示，一銀不排除以增資、轉

銷呆帳等方式，符合金管會代表處升格為分行的基本門檻。

一銀今年已現金增資30億元，預計第二階段增資約30億元。

華南金大陸布局則將分「銀行」、「產險」和「證券」；華南銀

、華南產分別於深圳、天津設立代表處，華南永昌證近日已通過

核准，可於上海設立代表處。

華銀表示，考量大陸整體布局，增資計畫將由華南金控主導，增

資幅度將超過100億元，只要財政部核准，增資案將於明年5、6月

股東會通過。華南金表示，增資除為了符合金管會「健康寶寶」

的財務標準，讓深圳代表處儘速升格分行，還牽涉銀行參股或設

子行等計畫。

彰銀則以控制逾放取代增資計畫，希望循序漸進在年底能將逾放

比從1.44%降至1.4%以下；彰銀發言人施建安表示，暫時沒有增資

計畫。

台灣銀行在上海代表處獲核准後，據了解，台銀董事長張秀蓮日

前前往上海參加金融論壇，也順道參訪蘇州工業區，為未來台銀

上海據點拓展業務舖路。

在金控母公司鼎力支持下，第一金證券公司計劃明年初赴上

海成立第一個大陸辦事處；國內擴點方面，本月23日再新增新莊

分公司1個營業點，明年朝共30個營業點目標邁進。

第一金證表示，金控高層對證券事業相當重視，除了支持第

一金證在國內不斷擴充據點及業務外，也將於明年初登陸上海，

設上海辦事處，初期以服務台商，協助台商回台第一、第二上市

為初期的重點業務。

第一金證表示，將由香港子公司香港一銀和昇證券，於取得

赴大陸轉投資分支機構的資格後，明年初赴上海設辦事處。為了

配合即將設上海據點，爭取大陸台商企業回台上市、櫃或申請掛

TDR交易，第一金證券總經理李文霸本周還親自率同承銷部主管

等幹部，到大陸洽商、拜訪各地台商企業。

受到面板廠商新世代產能彩色濾光片自製化影響，彩色濾光片外

購需求持續減少。目前只剩下5代線彩色濾光片因供給廠商較少，

且中國大陸面板廠商的5代廠彩色濾光片自製比率仍低，因此5代

線彩色濾光片還有供給吃緊的情況。不過，由於展茂被友達(2409)

收購後，產能已將於今年第四季量產，且上廣電與富士合資的彩

色濾光片廠，也即將於今年第三季開始量產，加上凸板也宣佈要

增建80K/月新產能，預期彩色濾光片5代線的供需明年就會出現逆

轉，面臨供過於求窘境。

根據一銀證券研究資料顯示，目前5代線彩色濾光片每月供需缺

口仍達5-6萬片，主要需求來自於中國大陸的面板廠商，包括京東

方、上廣電、龍騰等三家。其中京東方預計兩年內將新增的彩色

濾光片五代線外購需求約60K，上廣電2年內將新增的5代線彩色

濾光片外購需求為20K，龍騰為80K，合計為160K。

不過，由於供給面也即將自今年下半年起有大量增加，預期這波

5代線彩色濾光片供需吃緊的盛況，最快明年就會逆轉。其中，展

茂在被友達買下後，產能即將於今年第四季量產，預計2年內將增

加的5代線彩色濾光片產能將有80K/月。而上廣電和富士合資的5

代線彩色濾光片廠，更即將於今年第三季開始量產，新增供給量

同樣為80K/月。

此外，凸板也宣佈要增建月產能80K的5代線彩色濾光片產能，總

計包括展茂、上廣富士、凸板等廠商，2年內五代線彩色濾光片新

增產能就將達240K。若與面板廠商5代廠採色濾光片外購需求相較

，市場預期最快明年5代線彩色濾光片就會開始出現供過於求的

窘境。

事實上受到面板廠商的彩色濾光片自製化影響，彩色濾光片外購

市場需求近年來已大幅減少，尤其五代廠以上的玻璃基 板因尺寸

大型化、薄型化，在製造和搬運難度都相對增高，因此五代廠以

上(不含五代廠)的彩色濾光片都已改為自製，沒有外購需求。

目前專業彩色濾光片廠主要以四代線以下市場為主，但因四代線

以下競爭廠商又多，早就處於供過於求狀態。五代線彩色濾光片

近來得以呈現供給吃緊，主因是供給廠商較少，加上中國大陸京

東方、上廣電、龍騰等三家面板廠商的五代廠彩色濾光片自製比

率仍低，對彩色濾光片外購需求仍大之故。不 過隨著新產能相繼

量產供應，5代線彩色濾光片也即將陷入供給過剩。

第一金控昨日公告，子公司一銀證券總經理由執行副總林國璋升任。

林國璋過去在建弘證券擔任承銷部、經紀部門副總，及大東證券總經

理，後來大東證券與國票證券合併後，則跳槽至一銀證券擔任執行副

總，並於昨日正式升任總經理一職。

一銀證券前任總經理姜克勤於去年底離職後，職缺一直由董事長廖述

仁暫代，一直到昨日才正式宣布繼任人選。

第一金控（2891）旗下一銀證券三月份單月稅前盈餘為○．二七億元

，稅後盈餘為○．二六億元，累計第一季稅前盈餘為二．六六億元，

每股稅前盈餘○．八九億元，稅後盈餘為二．六三億元，每股稅後盈

餘為○．八八元。

第一金（2892）旗下子公司一銀證券元月獲利傳出捷報，元月稅前盈

餘一．六四億元，每股稅前盈餘為○．五五元，稅後盈餘為一．六二

億元，每股稅後盈餘為○．五四元。

鉅亨網記者陳祈儒／台北•3月28日 03/28 17:43

第一金(2892)今(28)日赴證交所宣布合併一銀證券

、建弘投信(5801)、明台產險等金融險公司，預計在納

入此3家公司後，第一金將控有台灣233個營業點，國外

有20餘個據點，實收資本額達 455億元，總資產達1.34

兆元。

第一金與建弘投信今日分別於證交所、櫃買中心作

重大訊息說明合併的換股比例細節。第一金與一銀證的

換股比例為固定比例為 0.82：1；而第一金與建弘投信

、第一金與明台產險換股比例，則採浮動換股比例，是

台灣金控合併案中，繼兆豐金(2886)、富邦金(2881)，

第 3家金控公司採浮動換股比例合併的公司。

第一金指出，此次換股比例，是與委由普華國際財

務顧問、致遠會計事務所以及法律事務所評估，與 4家

公司協商後的決定其換股比例。

建弘投信實收資本額11.32億元。第一金均價大於

21.43元時，建弘投信與第一金的換股比例固定為1：

1.4932；第一金均價小於15.84元時，建弘投信與第一

金控股比例為1：2.0202；第一金均價介於15.84-21.43

元，建弘投信與第一金的換股比例為「1：股價32元÷

第一金均價」。

明台產險實收本額20億元。第一金均價大於或等於

26.32元時，明台產險與第一金的換股比例固定為1：

1.6207；第一金均價小於或等於19.39元時，明台產險

與第一金控股比例為1：2.1927；第一金超過19.39元且

未達26.23元時，建弘投信與第一金的換股比例為「1

：股價42.51元÷第一金均價」。

第一金與其他3家公司，訂於5月16日召開臨時股東

會，將向股東報告其換股比例，在取得同意及相關主管

機關後才完成此股份轉換。

鉅亨網記者楊雅婷／台北•9月3日 09/03 16:45

證期會統計第 2季證券承銷商辦理公開發行公司募

集與發行有價證券案件及主辦上市櫃案件之缺失或記點

情況，總計共有其中元大京華證券(6004)、永昌證券、

統一證券(6019)、太祥證券、亞洲證券(6017)皆有被處

以缺失或記點處分。

在證期會對證券承銷商所做的處分中，元大京華證

券、永昌證券處以糾正一次，而交易所對統一證、太祥

證、亞洲證處以記缺失一點，另外，櫃買中心還有對元

大京華證記缺失一點。

證期會表示，為了使證券承銷商確實發揮功能，以

維護投資人之利益，所以針對以上被處分的證券承銷商

所主辦上市櫃案件之評估報告，均將嚴予審核，如給以

後凡未為依規定確實負起責評估責任者，將從嚴處理，

希望各證券商於輔導、評估上市櫃案時，能確實發揮應

有功能。

鉅亨網記者楊雅婷／台北•9月3日 09/03 18:31

為維護投資人的權益，證期會今(3)日公布第2季證

券承銷商缺失情形，其中，元大京華(6004)、永昌 2家

證券商遭糾正處分，同時，並與統一證(6019)、太祥、

亞洲證(6017) 3家券商，所主辦的承銷等相關案件，列

入證期會未來從嚴審查的名單中。

台北股市今年初一飛沖天創下萬點行情，不過，隨

後在第 1季宣告結束，造成多家新上市櫃股票自掛牌交

易後紛紛跌破承銷價，證券承銷商更是受傷慘重，公司

也一再調降今年財測目標，讓證期會認為承銷商在這些

新掛牌案件中，是否善盡評估責任感到懷疑，也因此未

來將特別注意承銷商的案件處理。

根據證期會統計，今年第 2季共有元京證、永昌證

遭糾正處分，而統一、太祥、亞洲、元京證則被記缺失

一點，其中，元京證因國泰金控的海外轉換公司債申請

案中，申請時未依「金控公司發行公司債辦法」規定，

應向主管機關 (財政部)申請核准後再向證券主管機關

申請。

至於永昌證券則因科橋電子現金增資申請案，因有

承銷商所出具之評估報告，未確定依規定審查被予以糾

正；統一證券因宏達科技股票初次申請上市案中，對該

公司90年度財測之評估有過於樂觀而欠周延之處；太祥

證券因晶元光電申請股票初次上市中，也對該公司90年

度財測之評估有過於樂觀而欠周延之處；亞洲證券因全

新光電股票初次上市案中對該公司90年財測過於樂觀且

欠周延而被記缺失一點。

另外，元大京華證券在89年度辦理北基加油站股票

初次上櫃時，未針對該公司資產增減及管理情形詳細評

估，導致未查明內控作業缺失及有遺漏租金收入等情事

，「顯未盡相當之注意」，經遭櫃買中心處記缺失一點

處分後，證期會也未再進一步處分。

證期會表示，為了使證券承銷商確實發揮功能，以

維護投資人之利益，所以針對元大京華、永昌、統一、

太祥與亞洲 5家被處分的證券承銷商，所主辦上市櫃案

件的評估報告，均將嚴予審核，並為落實異常例外管理

原則，對該 5家券商主辦的相關案件，均將從嚴審查。

證期會也表示，列入嚴查名單的券商，除同時轉知

證交所、櫃買中心對受理新上市、新上櫃案件時，留意

案件內容品質外，同時證期會本身在受理該等券商所負

責的增資案件時，也將提高抽查比例，若再發現未依規

定確實負起評估責任的狀況時，將從嚴處理。

鉅亨網記者李佩真／台北• 2月 4日 02/04 13:04

根據櫃買中心統計，興櫃股票 1月成交金額最高的

個股以科橋電子(R048)摘冠，其次為瑞儀光電(R092)，

而推薦證券商推薦股票成交金額最大則以太祥證券居首

。

櫃買中心表示，1 月興櫃股票成交金額前 5名，依

序為科橋電子、瑞儀光電、友勁科技、禾昌興業、陽慶

電子等。

推薦證券商推薦股票成交金額最大前 5名，則為太

祥證券、大華證券、元大京華證券、富邦綜合證券、統

一綜合證券。

另外，1 月有成交天數少於 5日的個股，則有昱泉

國際、凌越科技、金革科技、大豐有線、加得滿、群環

科技、寶晟科技、協易機械、幃詳精密。

櫃買中心表示，未來將按月公布推薦證券商營業金

額，並給予前 5名獎勵。

鉅亨網記者宋繐瑢／台北•10月15日 10/15 19:22

第一銀行(2802)與太祥綜合證券公司今(15)日分別

召開臨時董事會，表達成為未來第一金融控股公司旗下

公司的意向，一銀同時決定，將在11月27日召開臨時股

東會，通過成立第一金融控股公司的決議，以趕在第一

階段向財政部正式提出申請。

一銀副總經理兼發言人黃秀男表示，太祥證券只是

第一家簽定的意向，一銀仍和其他證券公司洽談中，至

於與太祥證券的換股比例，目前還在估算中。

由於太祥證券的大股東為三商集團，擁有36.39%股

權，該集團同時也是三商美邦人壽的大股東，一銀與三

商美邦未來是否有進一步合作，後續值得注意。

黃秀男解釋，第一金控公司額定資本額1000億元，

規劃以一銀採 1:1轉換比率，單獨轉換成第一金融控股

公司，同時第一階段將納入旗下的保險代理人公司及租

賃公司，第二階段將信用卡部門獨立為信用卡支付服務

公司。

至於保險及證券是未來第一金控公司不可缺少部門

，他表示，一銀並不預設立場，在追求股東最大利益的

原則下，若對方有興趣，都可以跟一銀談合作的可能。

對於太祥證與一銀的換股比例，黃秀男表示，目前

正委託資誠會計師進行股權評估，未來將視換股比例的

作業程度，決定是否納入金控公司第一階段的版圖。不

過據了解，太祥證券資本額僅20.6億元，淨值24億餘元

，全省只有 6個營業據點，營業規模不大，一銀有可能

再納入一家大型券商。

黃秀男表示，由於財政部10月 2日的解釋函中，要求

金融機構轉換申請金控公司時，跨業的對象要十分確定

，需經該公司董事會決定通過、有意成為該金控公司旗

下所屬子公司的意向，因此，在一銀與太祥證簽定意向

書後，一銀已符合申設金控公司的法定要件，這也是一

銀尋求將太祥證納入金控公司之因。

至於太祥證的雀屏中選，根據一銀說法，主要是看

上其經紀業務單點市占率不錯，根據統計，今年 1-8月

平均經紀業務單點市占率達1.33%，在112家經紀券商中

，排名第14名。而黃秀男則表示，一銀證券部門在全省

已有16個營業據點，太祥證全省有 9個營業據點，與一

銀有互補作用。

太祥證券目前資本額為20億元，公司去(89)年受到友旺掛牌時機不佳所影響，導致年底結算每股淨損0.8元；但今(90)年在回沖利益挹注下，第一季稅前盈餘為3.5億元，稅後盈餘3.46億元，每股盈餘為1.68元，表現相當突出，保守預估今年全年營收為5億元，第一季即達到70%，該公司在轉虧為盈的情況下，明年將積極往店頭市場申請上櫃事宜。(90/4/11 工商時報 31版)

太祥證券昨(13)日澄清近日傳言與永昌證券合併一事，並指出公司從未有與其他證券金融機構合併計畫與動作。

太祥證券表示，公司多年來以專業經理人致力於經紀、承銷、投資等業務，均衡發展，在今(90)年前二個月平均每股盈餘高達1.17元，獲利表現突出，未來將朝上櫃邁進，預計明(91)年可望取得上櫃許可、股票掛牌交易。

(90/3/14 經濟日報 28版)

鉅亨網記者張欽發／台北• 3月13日 03/13 17:21

中華開發(2804)在近期內自轉投資的華夏租賃

(8913)取得 1萬餘張太祥證券股票，引發市場的傳言紛

紛，並有報導指出太祥證券與永昌證券(6009)合併後再

由中華開發控股，但太祥證券今天則否認此一報導的內

容。

太祥證券今天指出，太祥證券從未曾與任何證券金

融機構有合併的計畫與動作。對於過去頻遭點名為合併

對象的確造成該公司很多困擾。

太祥證券並指出，該公司以專業經理人致力於經紀

、承銷、投資等業務，並求均衡發展。截至 2月底止，

太祥累計 EPS為1.17元。太祥證券目前仍積極朝上櫃之

路努力，預計91年可取得上櫃許可。

中華開發主管指出，中華開發以 1億餘元自華夏租

賃取得太祥證券 1萬餘張，純屬應華夏租賃本身資金需

求，此舉並不代表對太祥證券有特殊的規劃動作。