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很多金控近來積極對外招募儲備幹部，老行庫華南金控的徵才計

畫則另類鎖定在「首席經濟學家」，喊出待遇比照市場行情，有

可能高於公司董事長、總經理，希望延攬到優秀的經濟學博士，

領導集團內現有的經研部門。

據了解，部分金融機構的首席經濟學家，年薪可達千萬元以上，

華南金已委託集團旗下華南永昌投顧負責招聘人才，希望上半年

完成招聘。

華南永昌投顧執行長簡信男說，華南金的首席經濟學家，待遇也

將比照市場行情；初期在集團內部的定位，是類似顧問一職，未

來若有需要，不排除像寶來集團成立寶華綜合經濟研究院一樣，

擴大團隊規模。

目前內部設有首席經濟學家的業者，多半是外商金融機構，如花

旗的鄭貞茂、大和總研的劉憶如；國內金控則有永豐金、富邦金

等，不過去年原擔任富邦金首席經濟學家的丁予嘉，跳槽到國票

證券後，富邦金還未找到繼任人選。

華南金則是公股行庫中，第一家有意成立首席經濟學家的業者。

丁予嘉說，首席經濟學家最重要的兩項任務，一是帶領集團做研

究，houseview（特定觀點）要足以撼動市場；二是幫集團的客戶

做資產配置。

華南金認為，首席經濟學家出具的報告，除了要對內部能有所貢

獻，若有能力對外發言，也可以替公司塑造權威形象，對公司有

加分效果。

華南銀去年因金融風暴，海外分行虧損約新台幣20億元，為歷來

新高，銀行總經理李正義說，因為較無法掌握國外總體經濟情況

，誤踩地雷而產生損失，為避免類似情況再發生，希望有適當人

選協助集團收集國外資訊，提供給銀行董事會，做為判斷未來景

氣和授信審查的主要依據項目。

理財型房貸是不少房貸戶投資理財融資管道，部分銀行會把證券

、存款、房貸全部整合在同一個帳戶，如果投資的錢存入這個帳

戶，還會自動先償還利率較高的貸款。銀行主管指出，這種設計

有利投資人節省利息支出。

市場多數銀行都有理財型房貸，但不是每家業者的理財型房貸都

能整合證券、存款等其它功能的帳戶。老行庫中，包括華南銀、

台企銀提供整合帳戶，其它業者如永豐銀、玉山銀也都有整合房

貸的綜合性理財帳戶。至於合庫銀和一銀等，則僅提供單一的理

財型房貸帳戶，沒有特別把房貸帳戶整合理財功能。

不少行庫近來紛紛提高存款起息點，行庫主管建議，在銀行同時

有多本帳戶的房貸客戶，即可利用這類帳戶整合，除了方便調度

資金，也不會因此損失利息。

此外，由於多數銀行的理財型房貸，都是以銀行原有的一般房貸

搭配已償還資金循環動用，目前房貸部分的利率約2.7%至3.5%，

循環動用的部分則從4%到5%。

以華南銀的理財型房貸來說，由於帳戶中還有存款功能，如果貸

款戶同時動用存單質借和房貸，把資金拿來投資理財，之後獲利

了結錢存回帳戶內，系統會判斷存單質借的利率較高，還是房貸

較高，再自動把錢先拿來償還貸款利率較高的部分。

台企銀的理財型房貸則要求貸款人必須償還6萬元以上的本金，才

能開始循環動用已償還的額度，之後如果有投資的資金進帳，也

是先償還循環動用的部分，不會拿來繳房貸。

此外，不少銀行的理財型房貸也都搭配客戶，可單獨拿不動產來

向銀行抵押借款，貸到一定金額後，再在一定的金額內動用支出

。如果單獨以不動產當抵押品借款，部分銀行對這類借款期限和

一般的房貸借款期限規定不同，如房貸最長可達30年；如果僅有

一般循環借款，僅能借七年，民眾借款前必須視資金需求選擇。

家電大廠歌林（1606）又跳票五張，金額為6,960萬6,125元，及子

公司新林科技也出現跳票255萬元，歌林財務風暴愈演愈烈，本月

底合作夥伴OIG能否承接SBC債權，及新莊購物中心是否能順利出

售，成為歌林救危存亡的最後兩道防線。

歌林昨（26）日公告，支付華宇電腦、兆鎰科技貨款的支票及償

還華南商業銀行借款支票發生跳票，張數有五張，金額6,960萬

6,125元。此外，旗下新林科技則有一張國泰世華銀行的退票255

萬元。歌林表示，尚在積極協商中。

歌林財務危機主因為出貨液晶電視給美商SBC （Syntax-Brillian，新

泰輝煌）的應收帳款59.4億元，目前SBC因法律重整程序因素，資

金暫時無法匯回，導至歌林的財務運作失控，波及子公司及往來

供應鏈廠商。

已有多起的退票風波的歌林，目前唯有咬緊牙根苦撐至指標性的

8月底，希望SBC在法院的重整案告一段落後，SBC以6,000萬美元

出售部分資產及負債給Olevia International Group（OIG）能夠順利

完成，以便持續和OIG及其母公司同喬集團策略聯盟，合作及掌

握SBC創立的Olvia全球通路品牌，以OIG握有美通路Target下半年

有信用狀的液晶電視訂單，8月逐步恢復出貨美國市場。

此外，歌林由C.I.T代SBC收取應收帳款保險合約，期能在8月底之

後，渡過法律的緘默期之後，採取催討帳款、外銷並進的雙管齊

下，來扭轉此次歌林創業45年來的最大危機。

美國經濟不景氣，不僅波及全球股市，連銀行連動債與基金績效

也應聲倒地。銀行主管指出，投資人此時不妨選擇有固定年息、

存放期間較短的「雙元貨幣」商品，因為雙元貨幣的報酬率，原

則上高於外幣定存，波動幅度也比股票小，是股災時期相對安全

的投資選擇。

銀行主管說，雙元貨幣存款有幾大優勢。第一是收益比牌告定存

高；第二是結構簡單，連結標的透明公開；第三為投資門檻低（

參加募集時，約美元5,000元即可承作）；第四是投資天期彈性（

有一周、雙周、一個月、兩個月、三個月及六個月等）；第五則

是沒有其他手續費和管理費用。

據了解，台灣銀行和華南銀行「雙元貨幣」商品熱賣，兩家行庫

上半年銷售金額都達5.6億美元左右，折算下來約新台幣170多億

元，極受市場歡迎。

其中台銀每天承作的筆數約十幾筆，一個月固定推一、二檔公開

募集的雙元貨幣商品，上半年總承作筆數逾千筆；華南銀則是每

周推出一、二檔公開募集，其餘為量身訂作商品，上半年至少也

有一、兩百筆。

銀行主管表示，上半年以來，美國聯準會持續降息，美股也積弱

不振，讓不少習慣外幣定存的客戶，開始想找更高報酬的外幣投

資商品；此外，不少財富管理客戶之前投資連動債商品受傷慘重

，也使得不少原本投資連動債的資金流向雙元貨幣。

舉例來說，台銀的雙元貨幣商品，今年上半年承作金額就比去年

同期成長3.5倍；華南銀的雙元貨幣也持續呈成長。

銀行還祭出相關優惠，吸引投資人購買雙元商品。例如，台銀提

供外幣定存戶優惠，如果外幣定存戶的存款在未到期前便解約承

作雙元貨幣，存款利息不但不打折，還比照原定存天期給予客戶

利息。

銀行指出，雙元貨幣的商品結構比其它衍生性商品簡單、易懂，

天期又短，約在14天到兩個月間，不論法人、個人客戶接受度都

很高。

不過，目前銀行承作雙元貨幣主要以替客戶量身訂做為主。行庫

主管指出，如果是公募，投資門檻最低為等值1,500美元至5,000美

元；私募門檻較高，為等值10萬美元起跳。不過，投資人如果想

要銀行量身訂做商品，又沒有那麼多錢，台銀也開放三、五位客

戶可以一起湊足10萬美元，不一定要由同一位客戶全包。

行庫主管指出，下半年聯貸市場大案件僅友達籌建八代廠、電源

龍頭光寶科和台塑南科等兩兆雙星產業。銀行聯貸部門主管表示

，上半年聯貸市場熱度不夠，主要是受新版巴塞爾資本協定上路

、美國次貸衝擊全球景氣和市場，因此缺乏大規模籌資案，下半

年聯貸市場冷清的局面恐將持續。

聯貸市場退燒，行庫主管指出，一方面是不少行庫採總量管制，

一方面是企業資本支出不如去年多，動輒五、六百億元的大案已

不復見。

目前包括第一、華南銀行等銀行存放比率都維持在85%，如果沒

有較好利潤，不會輕易衝刺企業貸款，同時也會對單一產業控制

貸款比重。

行庫主管指出，不少產業今年資本性支出減少，以DRAM業為例

，去年力晶、瑞晶聯貸規模為600億元，面板業奇美、友達聯貸

金額也都有三、四百億元。今年下半年，雖然聯貸案沒有減少，

但金額普遍較低，僅友達、光寶、南科三家企業聯貸案上百億元

，且最多也只有約200億元。

行庫主管指出，由於友達算是面板業龍頭，光寶科的財務體質算

健全，南科則為台塑集團旗下，所以雖然行庫對聯貸開始趨於保

守，但應不致影響這三家企業的籌資，預料還是會有不少業者爭

取參貸。

為了掌握客戶所處產業的景氣動向，不少銀行做成產業報告做為

聯貸的依據，根據最近出爐的銀行產業研究報告，包括太陽能電

池、太陽能矽晶圓、GPS設備製造、鋼胚鋼錠業、冷熱軋鋼品和

觀光旅館業等，都獲選行庫最看好的產業別，估計將是下半年行

庫授信部門對企業放款的重要參考。

不少聯貸主辦銀行如中信銀、富邦銀、國泰世華銀、三商銀（華

南、第一、彰化）與公股行庫等，都會研究產業流行趨勢的研究

，有時還會彼此交換資訊。

在華南銀行的最新報告中，被評等「營收獲利可望成長」最高等

級的產業，就包括鋼胚鋼錠業、太陽能矽晶圓業、太陽能電池業

、筆記型電腦製造業、GPS設備製造業、觀光旅館業。

彰化銀行預測景氣看好的產業，則有IC設計、太陽能矽晶圓、太

陽能電池、筆記型電腦、網路通訊、冷熱軋鋼品、觀光業。至於

新興的綠能產業也獲其他大型行庫看好。

在眾多產業別中，太陽能算較多行庫共同看好的產業。銀行主管

指出，太陽能占全球產業僅1%，未來市場還很大，加上政府已訂

定未來四年內，將白熾燈全部轉換為節能燈具，這項政策對生產

節能燈具的公司商機相當大。

多位在越南投資的台商及台資銀行業者，昨（5）日在一場座談會

中指出，越南經濟情勢已回穩，不致爆發金融風暴，但台商前進

越南，仍宜審慎小心。長期而言，越南正處於黃金成長期，只要

台商長期耕耘，不管內外銷，都可以掌握賺錢的機會。

由經濟部投資處、中國生產力中心主辦，本報協辦的「越南經濟

金融情勢」鼎談會，昨日邀請經濟部投資業務處處長邱柏青、中

央貿易開發公司董事長丁廣鋐、國泰世華銀行副董事長兼世越銀

行董事長李明賢、大亞電線電纜公司董事長沈尚弘，及華南銀行

河內代表辦事處副代表陳念宗等多位代表與會。

今年5月越南通貨膨脹率達到25.2%，由於越南未能控制，股市重

挫六成，越南盾重貶，金融危機一觸即發。

邱柏青指出，台灣在越南投資額高達190億美元，是越南第一大外

資，今年來遭遇的金融變動，包括工業區地價上漲數倍，匯率大

貶及利率上升，讓台商在資金取得面臨困難，罷工問題也困擾台

商。

陳念宗指出，罷工已不限傳統產業，包括工資較高的高科技業者

，也難倖免，但越南政府袖手旁觀；此外，美金的流動性不足，

廠商在開立信用狀也面臨額度不足的問題。不過，丁廣鋐、沈尚

弘、李明賢等對越南經濟前景，相當審慎樂觀，認為目前越南經

濟動盪，只是短期的景氣過熱，政府難免要微調，也許有些失控

，但長期而言，有利越南經濟更健全，不致步1997年泰國金融風

暴後塵。

房價雖然飆高，但買氣已經開始降溫，各大銀行對房市景氣看法

開始保守態度，貸款相對審慎。不過，針對都市精華地帶的捷運

沿線的優質住宅，銀行仍然積極放款，甚至祭出優惠利率、提高

貸款成數等措施，「勾引房貸戶」。

包括華南銀行、國泰世華銀行已鎖定北、高兩市捷運沿線精華地

段的房地產，推出優惠利率房貸專案。

由於捷運沿線房價具抗跌性，甚至還有增值空間，保值性高，目

前仍是銀行眼中的優良抵押品。銀行主管表示，即使貸款戶因財

務問題繳不出貸款，銀行在處理擔保品時，捷運沿線的房子比較

容易脫手，售價也不會被砍很多，所以銀行業者願意提供較優惠

的房貸利率，或較一般地段略高的貸款成數，讓購屋者享受購買

精華地段房屋的好處。

華南銀行即日起，鎖定北、高兩市捷運站500公尺以內，推出「捷

運房貸專案」，最大特色是前半年利率固定為年息2.58%，低於市

面上一般3%左右的房貸利率；而7至24個月依定儲指數利率（現行

2.69%）加碼0.15個百分點，目前利率是2.84%；第3年起則依指數

利率加碼0.71個百分點，目前利率為3.4%。

土地銀行也表示，凡是在捷運站（包括開挖中的捷運路線）1,500

公尺以內的不動產，貸款成數較一般房屋高出0.5成。換言之，一

般房貸最高成數是七成至七成五；但符合前述條件者，最高貸款

成數可達八成。

國泰世華銀行的捷運沿線房貸專案，推出後頗受歡迎。在中央銀

行多次升息後，目前國泰世華捷運房貸專案利率前半年還有2.55%

，是國泰世華旗下最具競爭力的房貸產品。

國泰世華銀行表示，捷運沿線房貸專案已經推出兩年多，目前利

率水準比一般指數型房貸利率還低；第7個月起到第24個月，利率

為2.69%起；第3年則是3.39%起。

國泰世華銀行表示，該房貸實際可承作成數，視個案而定。若地

段佳，且貸款人信用不錯，放款成數可以拿到7成左右。

不過，國泰世華對捷運沿線的「小套房」放款則較謹慎，10多坪

以下坪數的小面積房屋多不會放貸，是捷運沿線房貸的例外。

台股行情直直落，銀行對於股票質押借款授信業務趨嚴，除了借

款以過去均價和借款當日股價取較低者、成數最高不得超過股價

六成以外，更有銀行加入內部評等這項條件，若股票被銀行認定

屬高風險等級，將無法拿股票向銀行借錢。

過去台股上萬點時，行庫大做股票質押業務，只是萬點行情後，

銀行這部分呆帳暴增，有些行庫曾在民國90年的企金風暴後打呆

上千億元。

為避免再次受傷，目前多數行庫對股票質借業務都有不少限制，

在借款金額上，包括土銀、台企銀都是以過去三個月均價和借款

當日股價何者較低當成標準，華銀則再加上過去六個月均價取最

低者；至於借款成數，土銀、台企銀、華銀和一銀等都以六成為

最高上限。

華南銀副總賴明佑指出，華銀針對上市櫃、興櫃或公開發行公司

等較大型的企業，共訂出17個風險等級，只要被銀行評定，公司

風險是落在11~17級之間，都屬於高風險範圍，這些公司即使拿

出股票，銀行也可能不借錢。

土銀則拒絕授理未上市櫃公司的股票，除非是董事會中通過的個

案；一銀也不承作未上市櫃股票質押；台企銀則只針對往來關係

不錯企業提供股票質押服務；華南銀更以銀行內部的評等，做為

股票是否能夠質押的條件。

由於520後台股狂跌，波段急挫逾2,000點，第二季以來至今，電

子類股總市值更是憑空蒸發1.5兆元，銀行的股票質借業務再度跟

著緊縮。一銀副總周伯蕉指出，股市行情不好，銀行對股票質借

的嚴謹度將提高。

多數銀行的做法是，對擔保成數不足的借款人，要求補提股票或

不動產等擔保品，或者要求先還一部分借款。

行庫主管舉例，如本來股票均價為100元，借款六成也就是一張股

票可以借到60元的價值，但近來行情不斷破底，如果股價從100元

跌到六、七十元，甚至60元以下，銀行就會要求借款人必須再拿

股票來補，或者提供其它擔保品，否則銀行將斷頭賣出這些股票。

馬蕭政府兌現競選時第一張支票「周末包機直航」，各行各業卯

足全力搶陸客商機。國泰、新光、台壽等幾大金融集團積極運作

，不管是結合對岸合資夥伴，或是動員關係企業，準備搶進旅遊

、頂級健檢旅遊市場。

金融保險業者鑑於業務別限制，在直航商機中，可發揮空間不如

一般服務業，但業者可不願就此錯過賺錢的機會。現階段，保險

業者主推旅平險，銀行業者則主攻人民幣兌換業務，除第一波獲

准辦理人民幣換鈔業務及陸續核准者外，又有至少七家銀行加入

申請行。

在獲准承辦人民幣業務的銀行業者中，以新光銀行動作最大，針

對搭海航飛機抵台的陸客，可享人民幣兌換新台幣匯率優惠2分

以及100元手續費全部減免。

根據央行統計，截至7月10日，已有台銀、土銀、合庫、華南銀

行、彰化銀行、第一銀行、元大銀行、中國信託、國泰世華銀行

、台灣企銀、台北富邦銀行、兆豐銀行、新光銀行、永豐銀行及

金門縣信用合作社等，共計16家銀行、1,303家分行可辦理人民幣

換鈔。

除了人民幣兌換業務之外，有鑑於直航之後，國人搭大陸航空公

司的機會增加，信用卡發卡行也搶著與大陸的航空公司合作，例

如國泰世華銀宣布，該行信用卡持卡人的紅利積點，將可兌換東

方航空的「東方萬里行」積分，並享用東航的機場貴賓室。

在壽險業方面，隨著兩岸周末直航包機正式啟航，國泰人壽立刻

推出新的意外險保單，航空交通意外身故保障提高為十倍，並加

上意外醫療與疾病醫療保障，讓時常搭飛機者無後顧之憂。

新光金控總經理許澎表示，新光集團將為陸客提供在台期間緊急

醫療諮詢、醫療健檢、人民幣兌換新台幣等優惠專案，而關係企

業新光三越百貨公司也將設立專門服務櫃檯、提供旅客簡體字說

明單及退稅服務，對於陸客旅遊團之大型巴士也可提供免費停車

，未來還會結合北京新光天地的積點活動。

台灣人壽因預期兩岸商旅往來將更為頻繁，民眾對於意外險及旅

平險的需求也將因此提高，順勢推出還本型意外險，是目前業界

還本給付最高的還本型意外險據了解，台壽保與對岸的合資對象-

廈門建發集團， 也向台壽保董事長朱炳昱建議一起發展旅遊事業

，已引起台壽保背後大股東龍邦集團多位股東興趣，未來不排除

以集團關係企業切入旅遊業的可能性。