富達：四步驟打造退休路線圖 |富達投資

對某些人來說，退休可能近在眼前，而寫下一個完整的退休計劃，或稱為退休路線圖，有助於釐清自己現在處於退休計劃旅程的哪個位置。對此，富達提出制定退休路線圖時要考慮的四個步驟。

步驟一：想想自己退休後的「完美一天」：您將會住在哪裡？想過什麼樣的生活？最感興趣的活動是什麼？

步驟二：估計您需要多少錢：利用「基線估算」，先決定維持基本生活所需要的最低月收入，再查詢該地平均通膨率，再往上加一些緩衝，以因應非必要的生活開支以及意外事件。

步驟三：計算您需要多少儲蓄：每年儲蓄至少20%的稅前所得。如果從30歲開始，那麼應該增加為24%，若是從35歲開始，則增為29%。儲蓄總額為30歲前達到年所得的2倍、40歲前5倍、50歲前8倍、60歲前11倍，和65歲前12倍。

步驟四：檢視您退休後所有收入來源：除了退休金之外，還可能有房地產收租、股票和房地產投資信託 (REIT) 的股息、儲蓄帳戶的利息以及債券票息，這些是收入方面。

投資創造退休收入

核心策略與考量因素

富達表示，如果退休路線圖顯示有缺口，透過謹慎投資，可以補足「退休金缺口」，亦即退休後收入與預期支出之間的差額。

投資可以透過創造收益或資本增值來提供報酬。債券、房地產投資信託 (REIT)、出租物業和配息股票是常見的收益性投資，因為可以定期提供現金分配。資本增值則是來自資產本身潛在價值增加。而建立退休投資組合的4大關鍵考量因素，包括：1.成長潛力，2.收益潛力，3.保本，4. 靈活度。

採取總報酬投資法

去除本金與收益界線

實務上，在評估如何利用投資組合幫助自己實現理想的退休生活時，一般咸認追求總報酬是好方法。總報酬投資基本上去除本金與收益之間的人為界線，結合前述四項考量因素。這表示當您從投資組合提取資金時，無需擔心來源是資本增值或是收益。

總報酬投資的關鍵，在於了解如何取捨，並在接近退休時逐步調整投資組合的風險水平。資產管理業者透過產品或投資策略的提供，皆可協助投資組合的建構。

您的投資組合

該保守還是積極？

一般認為，建構退休投資組合，只需要考量要積極還是保守的配置。積極的投資組合對股票配置比例較高，而保守的投資組合則偏向加碼債券和現金。

對此，富達分析，其實並不盡然。您的投資組合越是積極，潛在報酬高代表風險較高，確定性偏低。換句話說，提領率雖然較高，但要持續整個退休期間始終一致，機率不大。

所以重點在於您願意承擔多少風險。提領率雖然較高，但不確定性也高，您是否願意接受？或者您情願有更高的信心水準搭配較低的提領率？

好的資產管理機構

提供適當工具規劃

有這麼多因素要考量，感覺要規劃出可持續的退休投資組合似乎很困難。有幾點應該先想清楚：仔細考慮您想退休的時間，以及您想要的生活方式，然後估算需要多少錢。越具體越好。

問問自己可以承受多少風險，然後根據計算結果選擇合適的投資組合。不妨問自己一個引導性的問題：如果我的投資組合一夕之間下跌20%，我會有什麼感覺？

同樣地，根據自己的風險承受度來決定想要的可持續提領率。另外，要有心理準備，可能需要視情況進行調整。

最後，富達表示，不要低估好的資產管理機構所能帶給投資人的價值。他們可以幫助您依據您設定的報酬目標、風險承受度、現金流需求，提供相對應的投資產品或策略，成為您退休路線上所需具備的投資工具。