外資撤出新興亞股 獨厚台股 |中國信託證券投資信託

美國3月新屋銷售遠高於市場預期，達15年來最高峰，市場重新評 估拜登調高資本利得稅消息後，科技、金融股再度領軍走揚。外資上 周幾乎全面撤出新興亞股，僅台股維持連四周買進，淨流入6.2億美 元，淨贖回最高的前三國家為南韓、印度、泰國，金額分別為14.5億 美元、4.4億美元、2.8億美元，印度連二周遭贖回。

中信投信股權投資科主管葉松炫表示，長期由於全球經濟強力反彈 ，且市場資金充沛，修正幅度預料相對有限。目前權值股在外資買盤 積極度不高下，將由缺貨概念、中小型電子、基本面好轉的傳產等族 群輪動表現，但目前點位已高，建議投資人選股不選市。

葉松炫強調，市場持續關注美國拜登總統籌畫的8年2兆基建計畫。 基建計畫分成「基礎建設」及「乾淨能源」兩部分；「基礎建設」部 分將因造橋、鋪路而帶動塑化、鋼鐵、水泥等原物料類股的新增需求 ，其次也因更新寬頻網路與基地台設備而帶動網通、半導體訂單勁揚 。「乾淨能源」部分將廣泛設置汽車充電站、促進電動車普及化、電 網更新，電動車、太陽能、風電、儲能等綠能相關供應鏈將因此受惠 。

群益印度中小基金經理人林光佑表示，雖然近期印度當地疫情再度 復燃，影響投資人情緒，不過在疫苗施打推動、當地整府祭出管制措 施下，疫情對股市的影響性料不如先前嚴重，而從政策面來看，考量 經濟尚在復原中，因此日前公布的印度新財年預算以大幅增加基建支 出作為刺激經濟的手段，對於各產業也居有利多政策出台，包括乘用 車加速汰舊、重點製造業以增加進口稅和獎勵生產來加速進口替代等 等，亦有利於相關產業及類股表現。

第一金亞洲科技基金經理人黃筱雲表示，歐、美、中近期公布的工 業生產數據轉強，凸顯全球製造業活動已經重啟的事實，有利亞洲出 口貿易。據各項顯示，亞洲企業未來三年獲利年複合成長率上看23％ 。考量亞股自2月中來跌幅近一成，並且破季線支撐，提供中長期投 資人逢低進場布局的機會。