台指期 外資減碼逾5千口

隨美股四大指數收漲，台股16日開高走高，終場再創歷史新高、收 在13,551點，成交量放大至2,371億元，台指期更大漲299點，以13, 581點，惟外資期貨淨多單大幅減碼5,244口，未平倉口數降至29,98 6口。專家認為，正乖離偏高致外資表現有信心壓抑之虞，但有助市 場情緒冷靜，台股才能走更遠的路。

價差方面，台指期正價差擴至27.17點，電子期正價差擴至1.45點 ，金融期逆價差縮至1.06點。

在自營商選擇權淨部位上，目前仍以賣賣權為主要布局，期貨呈現 大量淨多單。近月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI之差 距為9.5萬餘口，買權OI明顯往上履約價做翻移退守，賣權OI增量積 極大增，目前選擇權多方呈現明顯表態。

國泰證期顧問處經理蔡明翰指出，台股加權指數大漲278點，市場 原先預期，外資對現貨市場的買超力道應有300億元水準以上，惟實 際為228.7億元，且其在期貨市場是大舉減碼逾5,000口，顯示市場信 心有所壓抑，主要在於無論期現貨市場，皆有正乖離偏高疑慮所致。

不過，蔡明翰認為，現階段價量表現、電子成交比重回升、外資回 籠等各方面都很好，本周台指期結算，有機會拉高結算。正乖離偏高 的疑慮導致外資在現貨買超不如預期，且期貨大舉減碼，然在市場情 緒過嗨之際，並非壞事，隨漲勢趨緩讓市場情緒稍微冷靜，台股才有 機會走更遠的路，多頭格局並不因此改變。

群益期貨也表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多， 月選偏多不變，整體籌碼面偏多格局，在技術面上，台股量價結構依 舊多方。

臺灣期貨交易所於109年11月16日公告調整美國那斯達克100期貨契 約（UNF）所有月份保證金金額，並自109年11月17日一般交易時段結 束後起實施。