千億級債券ETF 將誕生

元大投信、中信投信爭霸台股第一大債券ETF，兩家旗下最大「元大AAA至A公司債」、「中信高評級公司債」繼雙雙申請第三度追募，最新再啟動第四度追募，若取得增發核准，兩檔ETF最大募集額度都將擴大到千億元，也將出現首檔「千億級」債券ETF比拚。主管機關去年開始嚴管債券ETF，使市場發展大者恆大。今年沒有投信成立新產品，規模也急速冷凍，但大型產品仍持續茁壯。投信投顧公會統計，台股掛牌逾百檔債券ETF，規模從去年底的1.3兆元略降至1.27兆元，前十大債券ETF比重卻從40%提高到42.6%，前20大產品也微幅增加到64.4%。其中，領先搶進的元大投信和後起的中信投信，大型產品發展突出，特別是元大AAA至A公司債和中信高評級公司債，已經超越過往排行最大、更早成立的群益10年IG金融債，穩居前兩大債券ETF。在規模持續膨脹下，該兩檔ETF又同步在6日申請追募。先前元大AAA至A公司債在去年10月獲准三度追募，募集總額擴大到800億元，不久中信高評級公司債也申請，並一度比下前者躍居「債券ETF一哥」。目前兩檔規模各有798億和742億元，因在外流通籌碼近乎用罄，雙雙申請總額擴增到千億元，也創下債券ETF首度四次追募紀錄。法人表示，從經驗來看，若兩檔ETF都申請成功，不僅可能在數個月內達到千億規模，也將出現誰先挑戰千億債券ETF的紀錄。兩家都為此擬定計畫。從產品內容看，兩檔ETF均布局投資等級債，配息率相當，元大AAA至A公司債成分債最新的平均票息率有4.1%，中信高評級公司債4.4%，最大差異是前者為季配息，後者改月配息。中信投信公告後者將於20日首度進行月配息除息，每單位配發0.113元，年化配息率2.92%。此外，為讓投資人「有感」配息，中信投信還修約縮短該ETF配發利息時間至30日，5月15日就能領息。另一方面，除元大、中信激烈爭霸，未來也不排除國泰加入，國泰A級公司債近期規模首破700億元；旗下債券ETF總規模2,352億元，為業界第一。