美價值股ETF 投資優選 |證交所

近期價值股受到關注，新光投信日前發行「新光Shiller CAPE」（00866）已掛牌於集中市場，為國人提供前進美國價值股的新選擇；回測過去該指數長期報酬率，優於美股大盤的標普500指數，可追蹤留意。

根據證交所資料，新光Shiller CAPE ETF主要追蹤諾貝爾經濟學獎得主席勒（Robert J. Shiller）所加持的「Shiller Barclays CAPER美國產業價值投資指數」，該指數為2015年巴克萊銀行和席勒共同發布，投資具價值因子的美國大型股。具體而言，「Shiller Barclays CAPER美國產業價值投資指數」融合了價值投資和動能因子概念，母體為美國權值最高的前500大企業，進一步區分為11個不同的產業，並利用CAPER Ratio指標挑出本益比相對歷史平均處於低點的五大「低估」產業，最後選擇近期價格動能表現領先的四個產業，各給予25%的權重，為市場知名Smart Beta指數。

新光投信指出，歷史經驗，每年11、12月美股表現相對佳，新光Shiller CAPE不配息、主要反映指數的含息報酬表現，成分股適合進行資產配置，可作為波段布局外，更可做為中長期參與美股的核心。