劉宗聖：今年投資轉向股債配置 |元大投信

市場普遍預期今年升息將接近終點，面對今年升息延長賽，元大投 信董事長劉宗聖認為，今年投資聚焦美國升息循環近終點、景氣趨緩 但具韌性、通膨回落但難回過去低水準，因此，建議從過去股票資產 交易導向，轉向股債資產配置，有效分散風險與波動。

資產管理業者力推債市投資優勢，反映在國內的債券ETF基金上， 受益人結構去年底開始逐漸從以法人機構為主轉向，散戶開始留意到 債券ETF基金投資優勢。投信法人普遍認為今年是投資債市絕佳時機 ，債券的優勢將不輸高股息標的，推升債券ETF基金榮景。

元大投信董事長劉宗聖日前參加全球投資論壇時表示，今年投資焦 點有三，一是美國這一輪升息循環近終點；二是景氣持續趨緩但可能 具有韌性；三是通膨數字回落但可能難以回到過去低水準。因此，建 議從過去股票資產交易導向轉向股債資產配置，有效分散風險與波動 。

劉宗聖指出，台灣ETF市場規模約2.5兆元，其中有1.3兆元是債券 ，超過230檔ETF中，有近100檔是債券ETF，但債券ETF的受益人僅18 .5萬人，相較0050、0056兩檔受益人就逾150萬人，顯見多數投資人 對債券ETF相對陌生。不過隨著美國公債殖利率大幅攀升，帶動債券 ETF配息水漲船高，讓原本由法人為主的債券ETF市場，在一般投資人 間掀起熱潮人氣爆發，根據臺灣集中保管結算所統計，元大美債20年 ETF基金，2022年投資人數自8,262人成長至51,088人，年增數與總人 數均為債券ETF第一。