元大投信：劉宗聖導引2023年股債策略轉變|元大投信

台灣市場近期普遍預測今年升息將接近終結，而面對這場升息延長賽，元大投信董事長劉宗聖提出自己的見解。他認為，今年投資焦點應該從過去的股票資產交易，轉向股債資產配置，以有效分散風險與波動。劉宗聖指出，美國升息循環即將到達終點，同時，雖然景氣趨緩，但可能具有韌性，而通膨雖然回落，但難以回到過去低水準。

劉宗聖在參加全球投資論壇時進一步解釋，今年投資有三個關鍵焦點：美國升息循環的終結、景氣的持續趨緩與韌性，以及通膨的回落但不易回歸低點。基於這些因素，他建議投資者從股票資產交易轉向股債資產配置。

在台灣，ETF市場規模已達2.5兆元，其中債券ETF佔有1.3兆元，約有230檔ETF，其中近100檔是債券ETF。然而，劉宗聖指出，目前債券ETF的受益人僅18.5萬人，而像0050、0056這兩檔ETF的受益人則超過150萬人，顯示大多數投資者對債券ETF相對陌生。

但隨著美國公債殖利率的大幅上升，帶動債券ETF的配息水準提高，這讓原本以法人為主的債券ETF市場，開始吸引一般投資者的注意。根據台灣集中保管結算所的數據，元大美債20年ETF基金在2022年的投資人數從8,262人增長至51,088人，年增數和總人數都是所有債券ETF中的第一。