台股商品 定期定額績效佳 |統一投信

台股微笑曲線約每二到三年出現一波，數據顯示，不論高點或低點進場，只要規律扣款，把握波段行情，整體定期定額平均報酬差異不大。法人建議，全球主要股市進入高檔震盪後，每日漲跌幅度波動日益劇烈，宜採定期定額投資台股基金，平均報酬率約二成。

統一投信指出，根據彭博統計，以加權指數進行定期定額回測報酬表現，從2007年高點至今，在加權指數創歷史新高的過程中，有五次明顯的波段循環，假如五次都剛好在高點進場扣款，或是每次都從低點開始進場扣款，經歷二到三年的微笑曲線波段循環後，不論高點進場或低點進場，平均報酬率都是20%左右。

元大投信分析，定期定額的設計就是為了分散進場時間點，搭配共同基金一籃子股票，協助投資人在標的與進場時間做到分散風險。想要更進一步，很多投信有推出「日日扣」，打破原本每月固定的扣款日期，讓投資人可以任選扣款日期，如此一來，當盤勢進入震盪，投資人可以「日日扣」將單筆資金分散。

統一投信指出，自農曆年節後紅盤以來，由於疫苗施打覆蓋率持續擴大，投資人看好全球經濟解封，景氣將穩健回升，資金挹注中小型股表現活潑。

由於主動選股操作的研究團隊擅長挖掘中小型潛力股，且今年中小型股有機會持續優於大盤，投資主動式台股基金會比跟蹤大盤指數的ETF更有優勢。