5G颳旋風 陸概念股錢景俏

全球股市瘋5G，相關概念股及指數成為疫後大盤多頭領頭羊，就連 全球最大且進度領先的5G市場「大陸」也不例外。根據統計至7月17 日，中証5G通信主題指數今年來上漲32％，同期間滬深300、上證綜 合、深證成指報酬率分別為5.4％、10.9％、25.7％。復華投信表示，主要在於大陸官方全力推動5G發展，且今年商轉才 正起步，在基礎建設大量投入下，為概念股增添營運動能，成為今年 陸股最具題材面及基本面的議題之一，預估5G主題投資因為有國家政 策支持、最大市場商機及深度互聯網應用及完整產業鏈加持，將是陸 股投資亮點。復華中國5G通信ETF基金經理人廖崇文表示，中証5G通信主題指數 最大的特色是，指數編制機構會根據5G通訊技術發展進程，定期調整 成分股，增刪受益之通訊產業個股，例如2018年5G牌照尚未發放前原 有納入光纖光纜族群，但在2019下半年隨5G商轉後光纖建設需求降低 後剔除；今年6月定期調整進一步納入部分車聯網的短程通信技術公 司，以及車載系統、無人機系統商等。日盛中國戰略A股基金經理人黃上修表示，大陸股市盤整消化局部 偏高估值，外部擾動不改中期趨勢，從企業盈利角度來看，大陸疫情 防控大幅領先，企業復工復產繼續深化，企業盈利邊際改善，上半年 主流從科技傳導至消費後，若企業獲利及經濟數據持續復甦，低估值 的金融股及順週期股有機會接棒傳導，A股上市公司目前披露2020年 中報業績預警的公司中向好的比例繼續上升至40％。中信中國50經理人葉松炫指出，這次境內陸股很可能是短期資金行 情推波助瀾，不過，資金行情再怎麼簇擁，股價仍將與基本面、產業 未來展望維持一定程度的相關性；大陸基本面仍是全球主要國家中最 好，據國際貨幣基金今年6月最新經濟預測，大陸不只今年經濟維持 正成長，明年反彈幅度也是主要國家中最強。