中信證主辦 競拍康控可轉債 投標金額超過20億 |中國信託綜合證券

中信證券主辦業界首檔採競價拍賣之可轉債－「康控一KY」（494 31）日前辦理開標，合格投標數量19,751張，高於總承銷數量13,50 0張，超額認購達1.46倍，投標金額超過新臺幣20億元，法人投標及 得標比重均高達三成以上，優於市場預期，康控－KY今（2）日將於 櫃檯買賣中心掛牌交易。

蘋果聲學元件大廠康控－KY（4943）此次發行15,000張、期間三年 、總面額15億元可轉債，扣除獨家證券承銷商中信證券自行認購1,5 00張，餘13,500張全數採競拍方式辦理公開銷售，競拍底標價100元 ，價高者得。

中信證券表示，此次得標加權平均價格為102.07元，亦為掛牌承銷 價格，銷售總額為15.31億元，即中信證券協助康控－KY額外募資3, 100萬元。

可轉債為兼具股權及債權性質之有價證券，在掛牌三個月閉鎖期後 始得轉換為現股，故當康控－KY現股高於轉換價格121.1元時，投資 人可將康控－KY轉換為現股出售，實現資本利得，反之若未達轉換價 格，投資人亦可於持有康控－KY滿兩年後，依面額新臺幣10萬元賣回 予發行公司，因此獲得法人高度青睞。

可轉債採競拍的優點，在於一般投資大眾也可參與，相較於過去採 用詢價圈購配售予特定對象，募資程序更加公開透明。中信證券勇於 創新，該次康控－KY競拍案吸引許多可轉債「首投族」，合格投標數 量遠超過總承銷數量，反映市場投資人對競拍可轉債之高度興趣，亦 成功開啟可轉債承銷嶄新模式。