學者：被動型商品 全球主流 |證交所

被動型指數投資商品，近年來已成為全球主流投資商品，中興大學財務金融系葉宗穎教授表示，被動型投資商品主要是獲取特定市場基準報酬，有效分散風險，交易、管理費用較低，選股邏輯明確，近年來逐漸獲得投資人青睞。被動型投資商品主要是以指數化投資商品─包含指數型基金與指數型ETF，藉由複製與追蹤某特定價格指數，賺取所追蹤指數產生的報酬。

中山大學財管系鄭義副教授表示，根據晨星（Morningstar）研究指出，截至2018年底，投資領域中被動型基金資產規模已經正式超越了主動型基金，同時於2018年僅有約35%的主動管理基金在同類基金表現中優於被動管理基金。

台大財金系特聘教授李存修更指出，在2012年底時，上櫃股票年度成交值僅為上市股票的14.20%，到2018年底，此比值已來到25.22%。上櫃股票股價波動度較高，2012年至2018年之間櫃買指數與證交所發行量加權指數之年化波動度分別為16.70%與13.52%，顯見投資上櫃股票更需要避險工具，新的富櫃200指數在操作性與代表性上均有調整，將來若推出指數期貨商品，應該較能獲得交易人的青睞。而波動度較大的特性也適合做為選擇權及認購（售）權證的標的。