元大ETF 受益人躍增 |元大投信

2018年台灣ETF規模、成交金額、受益人數創下新高，從過去15年ETF發展史，可見一檔成功的ETF，至少具備三要素：規模、流動性和受益人數俱佳，其中又以受益人是ETF永續發展的關鍵。

據統計，至今台灣ETF受益人已破62萬人，三年來跳增三倍。

台灣ETF受益人已展現長鞭效應，截至去年11月底，ETF受益人突破62.1萬人，自2017年來成長43%，2015年來增長325%。

當中，觀察ETF規模的前五大投信，以元大投信去年前11月累積增加11.1萬人最多，總受益人數近38萬人，占整體受益人數約61%。其次是富邦和國泰，分別增加3.7萬及3.4萬人。

元大投信總經理劉宗聖表示，近年台灣ETF發展表現在亞太急起直追，規模從2017年底的120億美元，到目前超過250億美元，翻倍增，是亞太市場成長最大，並快速追趕韓國356億美元的規模。

台灣ETF產品144檔，並大幅追趕日本的199檔、香港199檔、中國183檔，儼然是亞太區ETF發展的黑馬市場。

元大投信是台灣ETF發行的創始投信，從2003年發行元大台灣50（0050）的成功經驗看，2018年11月底，規模為669億元，規模為原型ETF第一，日均值占ETF的成交總額約8%，也是原型ETF中流動性最優。

目前元大台灣50的受益人超過9萬人，是所有ETF最多，其客戶結構不只包含一般投資人、法人，甚至有國際客戶看好台股投資價值，也習慣透過元大台灣50來掌握契機，提升台股於國際市場的知名度。

劉宗聖指出，一般來說，規模、產品先行成長，受益人數的成長也會顯現，這不僅代表ETF市場出現「長鞭效應」，更凸顯國內市場已從產品供給，轉變為需求拉動，從受益人數創下15年新高足證；因此受益人可說是評估一檔ETF永續發展的關鍵。

劉宗聖表示，每當新產品推出前，到銷售流程以及上市後，不同階段都需要不停進行市場教育，甚至在創新產品上，需要設立投資人保護措施，才能使受益人持續增加。

這也代表ETF不能只有單一或少數法人客戶，必須透過積極的市場教育、書籍出版、積極舉辦說明會等，增進投資人參與，配合專業團隊提供客製化服務，推動ETF市場活絡。

劉宗聖指出，近年元大投信進一步投入資源，走訪國際資產管理公司，汲取海外經驗導入AI，讓資產管理工作效率大為提升，並開創高度整合科技優勢的智能業務及智能行銷，可即時與客戶互動，並希望藉此精準掌握需求，推出符合投資人的產品。

另一方面，因應市場需求轉向，金管會已於去年10月公告核准投信發行ETF的連結基金，讓ETF從股票族邁向銀行族與基金族的基金化發展，以目前ETF受益人超過62萬人，依每年證券實動戶250萬至330萬人換算，比重達到20%，可望翻轉台灣金融業財富管理生態。