ETF中長期投資穩健 |證交所

證交所總經理簡立忠日前在一場ETF投資講座指出，ETF兼具成本低、風險分散與透明度高等優點，財團法人、校務基金及機構法人如將部分資金配置於臺股ETF，不僅利於資金運用多元化，且以過去5年來看，上市櫃臺股ETF累積報酬率介於30∼76％之間，中長期投資臺股ETF之績效報酬穩健。

為向機構法人推廣臺股ETF及定期定額投資觀念，證交所日前舉行「臺股ETF投資說明講座」，介紹臺股ETF投資優勢、市場發展趨勢、定期定額投資策略及資金管理運用實務。此講座各界參與踴躍，等共約170人參加。

簡立忠致詞表示，機構法人投資操作著重於基本面，臺股市場交易活絡、資金動能充沛，上市公司營收及獲利表現強勁，證交所致力協助高成長潛力的優質企業上市，並重視公司治理文化的紮根，盼持續提升臺股投資價值。

金管會證期局副局長張振山致詞時指出，自92年第一檔ETF上市來，ETF檔數、種類、規模、交易量都明顯成長。至今年4月底，臺股ETF平均年化報酬率約為5.13％，臺股ETF之商品特性、績效報酬及風險狀況，與財團法人秉持資金安全及穩健獲利之投資原則相符。

專題演講首先由證交所企劃研究部副理張雅湄介紹「善用ETF掌握臺股投資價值」。張雅湄表示，證交所上市ETF類型多元，槓桿反向ETF及期貨ETF等交易型產品風險屬性較特殊，並非適合所有投資人，建議投資前先了解ETF之標的指數、投資組合內容、成本費用、過去表現及追蹤偏離度，並觀察ETF資產規模、報價及交易情形、折溢價幅度等，審慎選擇投資標的。

臺灣指數公司總監陳文練由指數化投資角度切入，介紹「臺股ETF多元創新浪潮」。他說，全球ETP資產規模連年攀升至將近5兆美元，而SmartBeta指數結合主、被動投資概念，以特殊因子做為選股或加權的方法，近年也漸獲投資人青睞並持續吸引資金流入。

元大投信副總張美媛介紹「運用臺股ETF優化資產配置及收益」時表示，資產配置是影響投資報酬的重要因素，機構法人資金配置應考量核心與衛星部位的建構，傳統型臺股ETF不僅適合作為中長期核心配置的元件，亦可善用不同產業或特色的臺股ETF，搭配總體經濟、事件波段等方法來靈活操作，創造短期收益。

張美媛強調，有紀律的執行定期定額投資策略有助於資產穩定增長，並鼓勵機構法人善用臺股ETF進行中長期資產配置。