智選ETF 全球規模創新高 ｜元大投信

根據ETFGI統計，今年10月底全球Smart Beta ETF產品規模已達到 6,620億美元，創下歷史新高，今年前10月規模增加1,340億美元，資 金淨流入金額達597億美元，也分別創下歷史新紀錄。

其中國內ETF商品龍頭元大投信今年陸續推出智選TM（Smart Beta ）ETF、指數基金產品，已經獲得市場青睞與肯定，近日並正式遞件 申請Smart Beta之中文名稱智選TM商標權，期待未來ETF發展從過去 純被動式投資，結合主動式管理優勢，發展一系列不同資產類別之智 選TM指數優化產品，期盼成為未來投資理財解決方案之新標竿！

元大投信總經理劉宗聖表示，Smart Beta在國外也有稱之為Strat egic Beta，在台灣希望能夠讓投資人更瞭解Smart Beta明確定義， 今年已經正式將其命名為智選TM，希望提供投資人智選指數優化投資 方案，所謂Beta就是指大盤指數的報酬，也就是平均的報酬，但Sma rt Beta的概念是指將優質化、因子化的主動選股，結合指數化與ET F操作管理等雙重優勢，降低市場不確定因子影響，能有超越大盤表 現，因此，元大投信近期申請註冊智選TM商標權。

劉宗聖指出，美國市場近一年多家共同基金公司，紛紛加入ETF發 行，並以發展主動管理型（actively managed）ETF、智選TM（Smar t Beta）ETF等類型產品為主，目的也是希望結合主動選股優勢，為 投資人創造超越指數報酬的表現，同時更可視客戶之需求搭配共同基 金、ETF產品，提供多元投資解決方案與建議。事實上，過去一年我 們到歐美拜訪指數公司、基金公司，發現此一發展趨勢有愈來愈顯著 的情況，有機會成為未來推動全球ETF成長的另一主要動能。

未來元大投信在ETF或是指數型基金產品發展上，將延續過去已經 推出具有智選TM概念的產品，包含元大高股息、大中華價值指數基金 、亞太政府公債指數基金等系列，到今年陸續與台灣指數公司推出元 大台灣高息低波ETF，與歐洲勢拓STOXX指數公司、日本三菱UFJ信託 銀行合作推出元大亞太優質高股息100指數基金。

劉宗聖認為，未來在指數化產品的發展上，將結合指數基金、ETF 、智選TM（Smart Beta）、ETF 組合基金（Fund of Fund）等產品不 同優勢，提供多元投資解決方案滿足客戶不同投資需求；而在智選T M（Smart Beta）產品系列上目前以股票型為主，未來也將跨入債券 、商品、外匯等不同資產類別發行系列產品。

此外，近期價格一度突破1萬美元的比特幣，已經成為全球矚目的 商品，而近日美國芝加哥商業交易所（CME）、美國芝加哥期權交易 所（CBOE）分別宣布將推出比特幣期貨，美國ETF發行商已經準備發 行比特幣ETF，另類ETF的發展也將是未來值得關注的主流之一。