多元資產策略 擁三優勢

美國升息，顯示美國經濟正走在成長、復甦的穩定道路上，也宣告「成長年代」到來；然而不少投資人關注，英國首相特梅伊在本月底前去函通知歐盟啟動《里斯本條約》第50條。

保德信投信認為，梅伊恐對全球總經丟出變化球，投資人不妨以「多元資產策略」接招，其具備提高投資效率、降低資產波動、因應風險三優勢，不但有機會追漲，更能抗震。

保德信策略成長ETF組合基金經理人歐陽渭棠指出，多元資產策略的核心就是追求接近股票的報酬，但風險卻是較股票低了許多，讓投資人不用像是搭上雲霄飛車般，心情跟著上上下下，而能穩定成長。

即將於4月9日開募的保德信策略成長ETF組合基金，由保德信投信多元資產組主管歐陽渭棠操盤，在投信與壽險操盤逾20年的歐陽渭棠分析，從多年來幫企業負責人、財務長管理資產的經驗中發現，法人在投資時不只設定「目標報酬」，更重視「風險調整後的報酬率」，在控制波動的前提下，追求股票的報酬，但不必承受股票般的高風險。

歐陽渭棠表示，利用不同資產的攻守特性，第一大優勢就是提升投資效率，從每單位風險所爭取到的報酬來看，策略多元配置明顯優於股票、股債平衡、債券等配置，這就是藉由各種資產的不同特性，在股票、債券、商品、REITs等資產中，打造「亦攻亦守」的陣容。

歐陽渭棠進一步分析，「降低起伏」則是因應每年資產輪動迅速，尤其是投資市場沒有永遠的常勝軍，近十年的冠軍由新興股、公債、REITs、新興債、成熟股在不同年度奪下；去年則是高收益債躍居冠軍，顯見要選出「年年拿冠軍」的資產堪稱不可能的任務，藉由多元資產配置，讓投資組合盡可能保持在前段班，就能避免投資結果大起大落。