股動期潮 國票先鋒 選擇權 偏多布局

台股近期短線走勢偏多，選擇權買權OI（未平倉部位）最大履約價已上升至8,600點，在短線指數仍有攀升機會下，選擇權布局可以中性偏多為主。

3月合約買權交易區間集中在履約價8,400點-8,600點間交易，賣權交易區間則集中在履約價8,000點-8,300點。

買權OI最大履約價在8,600點，有32,452口；賣權OI最大履約價在8,200點，有24,863口。3月合約未平倉量比例（P╱C Ratio）為1.31，支撐大於壓力。

從OI分布來看，買權OI主要分布在履約價8,300點-8,700點，其中8,600點是前一交易日增加較多OI的履約價，有1,779口；賣權OI主要分布的履約價在7,600點-8,200點，OI增加較多的地方在履約價7,800點，有1,803口。

目前最新的VIX（恐慌指數）值17.13，低於歷史均值18.55，盤面上氣氛對多方有利。3月合約時間價值仍高，操作上宜以付權利金價差策略因應。

就收盤位置看，三大類股期貨皆在5日均線之上，並無位階相對落後類股。

目前台股類股期貨由電子期帶領盤面上攻，金融期也相對穩健，未來若能維持電子期強、金融期穩的格局，指數有機會再創新高。