股動期潮 國票先鋒 選擇權 法人偏多 |國票期貨經紀

在選擇權部位方面，外資多空勢力比由0.79上升至1.17，部位調整以Buy Put為主，而自營商的多空勢力比由1.11上升至1.38，以減少Sell Put為主要調整策略。目前三大法人合計部位為淨多單，而選擇權部位也偏多，故法人籌碼暫以偏多格局視之。

在選擇權方面，10月分合約買權的交易區間集中在履約價8,300-9,000間交易，賣權的交易區間則集中在履約價7,500-8,000。買權OI最大履約價在8,600，有12,397口；而賣權OI最大履約價在7,800，有9,471口。

10月合約未平倉量比例(P/C Ratio)為1.05，支撐大於壓力。從OI的分布來看，買權的OI主要分布在履約價8,300-10,800，其中8,900是今日增加較多OI的履約價，有2,598口；賣權OI主要分布的履約價在6,200-7,900，OI增加較多的地方在履約價7,500，有1,445口。

昨日VIX值24.19，低於歷史均值26.80，盤面上氣氛對多方有利。10月合約剛轉為近月合約，時間價值仍高，故操作上宜以付權利金價差策略因應。

以技術面來看，加權指數早上開高，盤中雖遇反壓，但全日走勢皆處於平盤之上，終場以昨日相對高點作收。指數最後收在5日均線與布林通道上緣間，盤勢由中性偏多轉為偏多格局。

（國票期貨提供）