台泥聯貸10億美元 利率上看2.5% |台灣銀行

今年以來規模最大的聯貸案將登場。金融圈人士透露，台泥集團為增加對香港控股公司的持股，日前已在金融圈招兵買馬，籌組大型聯貸案，規模達10億美元，等值超過新台幣300億元，堪稱今年以來規模最大的一起聯貸案，也是台泥集團近幾年來最大聯貸規模，利率方面則上看2.5％。

銀行主管指出，由於現在國銀參貸美元聯貸案，都要求必須加入T AIFX條款，若以倫敦金融業美元拆款利率(LIBOR)與台北外匯市場美元拆借利率(TAIFX)的價差，及一般境外市場美元聯貸案的借款行情來看，台泥本次10億美元的聯貸案，利率超過2.5％的可能性不低。

至於管理銀行，業界表示，目前看來，以渣打銀行出掌管理銀行的呼聲最高。

銀行高層指出，台泥集團旗下在香港上市的台泥國際集團公司(T CCIH)，是台泥控股大陸事業布局的中樞，近一、兩年隨大陸官方積極推展擴大內需政策，台泥在大陸的事業也大賺，因此台泥決策高層有意在經營前景看漲之際，增持更多香港控股公司的股權，以更形鞏固自身經營權。

聯貸圈人士指出，近幾個月除借新還舊及資本支出聯貸案，與併購或收購股權相關的聯貸案是新竄起的一支聯貸主力，例如即將結案的開發金大股東旗下景冠投資45億元聯貸案，就和併購及增持股權的用途有關，台泥集團打算大幅增持香港控股公司持股，籌組10億美元聯貸，則是另一代表作。

至於本國銀行，像是台銀、兆豐、中信、富邦、合庫、一銀、華銀、彰銀等知名聯貸大行，都選擇加入渣打銀行團隊。金融圈人士指出，過去聯貸圈較常見的，是同具國銀背景的公股銀行與民營銀行聯手，但像這次「跨國」銀行合縱連橫，過去在聯貸圈非常罕見。

國銀主管指出，主要原因，是渣打已有在香港為台泥進行先期包括過度性融資(bridge loan)的前置作業，因此競標的勝算最大，是本國聯貸大行加入渣打團隊的重要考量。