華亞科百億聯貸 台銀主辦 |台灣銀行

金融圈人士透露，台銀將為華亞科籌組100億元聯貸案，並已在本月中旬啟動，為了在DRAM景氣寒冬之際爭取銀行團支持該聯貸案，此次聯貸利率將達3％，並首開聯貸圈先例，採取「利率隨損益浮動」的機制。

相關人士指出，台塑集團為促成此案，也已親自出面向銀行團掛保證，強調未來在華亞科的股權比重「將不低於25％」，以示負責到底的決心。

知情人士說，華亞科兩大股東美光、台塑集團，在聯貸管理銀行台銀要求下，均出具所謂的支持函(Letter of support)，承諾將維持現有的股權比重與經營控制權，主要承諾事項包括承諾將維持華亞科營運，和必要時協助還款。

且對銀行團最重視的股權及經營權，台塑集團也由旗下持股華亞科的南亞塑膠出具承諾，保證「南亞塑膠對華亞科的持股將不低於25％」。至於持股約30％的美光，則承諾即使持股比目前略低，對華亞科的實際控制權絕對維持不變。

根據銀行團對該聯貸案的規劃架構，該借款年期為3年，鑑於DRAM 景氣低迷，為使產業風險與訂價水準相符，首度納入利率與損益浮動機制，初始利率水準將訂在3％左右，倘若未來公司虧損加重，利率最高將達3.5％。

但若公司營運情況明顯好轉且有獲利，則視獲利情況，利率最低將降至2.5％。

台塑集團原本今年初就開始布局華亞科聯貸案，當時聯貸金額為1 20億元，但之後因利率及保證問題都喬不攏，因此沈寂大半年，如今華亞科聯貸案再度啟動，已確定由台銀出面籌組，聯貸金額也由120 億降為100億元。

銀行主管指出，本案聯貸利率一口氣拉高至3％，是以往台塑集團旗下子公司籌組聯貸案適用利率的近2倍，應有助爭取提高銀行團的認同；且近一個多月，台塑集團高層也分頭出馬拜訪大型行庫，請求支持華亞科聯貸案。

金融圈人士指出，DRAM產業整體景氣不佳，使該案籌組起來相當辛苦，且儘管台塑集團與美光出具支持信函，但支持函在法律上並無實質保證效力，只是看在台塑集團「富爸爸」的面子，該聯貸案最快應可望在下月簽約。