富蘭克林、貝萊德各囊括3獎項齊稱帝 |日盛投信

給獎甚為嚴格的Morningstar（晨星）最佳基金獎終於出爐，僅6家

業者上榜分獲10獎項，其中富蘭克林與貝萊德同時囊括3獎項稱

帝、 封后，富達、安本、鋒裕及國泰各得一個獎項，其他資產管

理公司全 部摃龜。

幸好晨星與SMART智富，從2005年起合作，亦頒發台灣基金獎，

仍 由富蘭克林與貝萊德同時囊括3獎項稱王；富達以美國基金與

拉美基金、安本以世界股票基金、新興市場股票基金各2檔基金得

獎稱臣； 摩根富林明、永豐、保德信、霸菱、國泰、景順、天達

、德信、瑞銀投信等各獲頒一基金獎座。

值得注意的是，國泰與復華投信，分別獲SMART致富頒台灣股票

型 基金團隊研究獎與台灣平衡型基金團隊研究獎。

為何Morningstar最佳基金獎給得如此吝嗇？晨星指出，最佳基金

獎主要在對比同類型基金有較出色表現的基金作出肯定，基金除

回報表現佳外，必須同時兼顧長期優於同儕穩定回報。因

Morningstar較 看重基金長期表現，只將1年的基金整體表現作為評

選基準，並不能合理地反映出基金長線表現是否能夠穩定而持續

，因此，能夠入選對 象必須在台灣成立3年以上，並有良好表現

基金，Morningstar基金獎會以量化及質化分析互相配合，作出雙

重評鑑，挑選出得獎基金。

Morningstar指出，今年量化遴選細則更加仔細，對台灣基金

Morn ingstar組別內的1年、3年、5年回報百分比排名均會在計分過

程中佔一定比重，其中1年佔30％，3年佔20％，5年則佔30％，以

計算出投 資回報表現，佔整體分數80％。餘下的20％是風險評分

，因基金回報表現固然重要，表現波動性強基金，投資者在高位

買入機會較大，風 險考慮在基金整體分數佔不少份量。

台灣基金會計算3年及5年的Morningstar風險，3年Morningstar風 險

佔整體分數8％，5年則佔12％。

經量化分析過後，Morningstar會就入選基金作出質化分析，若

Mo rningstar分析員相信基金基本風險過高，難以維持長期穩定表

現， 或基金管理人員轉變會對基金構成負面影響，這些基金不會

符合獲獎 資格，所以評分絕對客觀，一定反映投資者需面對風險

。

Smar智富台灣基金獎雖有19檔基金獲獎，但也並非浮濫頒發，因

在 1953檔基金中，先挑選出近30檔基金進行評選，且僅有19檔基

金獲獎 ，獲獎率0.97％，比晨星最佳基金獎是從812檔基金中選出

10檔得獎 基金，獲獎率1.23％還低。